Analyser: Chans till revansch redan i vår för Essity
Trots övervägande ljuspunkter är Essity en av dagens förlorare på börsen efter att den negativa organiska försäljningen i fjärde kvartalet hamnade i skottgluggen.
Men redan till våren finns chans till revansch i aktien. Detta sannolikt då ett nytt återköpsprogram sjösätts och bolagets kraftiga besparingsprogram med målet att sänka kostnaderna med 1 miljard kronor 2026 börjar slå igenom, skriver DI:s Ulf Petersson i en kommentar.
”Essity [bör] kunna återhämta torsdagsmorgonens ganska betydande kurstapp”.
Aktiespararnas Lars Frick är inne på ett liknande spår. Han menar att rapporten var ”okej” där lönsamheten sticker ut positivt med en stigande kurva i fjärde kvartalet. Däremot är det oroande att den positiva lönsamhetstrenden i bruttomarginalen inte får fullt utslag, menar han.
”Essity har lagt grunden för bättre lönsamhet och tajtare kostnadskontroll när marknaden åter tar fart men tills dess är det lite av väntläge för bolaget”, skriver han.
Fjärde kvartalet
Omsättning: 34 695 mkr
Väntat (Infront): 35 128 mkr
2024: 37 805 mkr
Justerad ebita: 5 117 mkr
Väntat (Infront): 4 992 mkr
2024: 4 969 mkr
Justerad ebita-marginal: 14,7%
Väntat (Infront): 14,2%
2024: 14,0%
Utdelning 2026: 8,75 kronor per aktie
Väntat (Infront): 8,84 kronor per aktie
2024: 8,25 kronor per aktie