Experternas tips för att ställa om portföljen: ”Sparande i solenergi ger miljönytta”
Läs på om hur hållbara dina placeringar är och byt ut värstingarna till exempelvis fonder som fokuserar på grön teknik och sparande i solenergi. Så lyder några av råden från experter som Omni Ekonomi har talat med.
Boel Rydenå-Swartling, projektledare på Sweden Sustaintech, tipsar om att börja med att bestämma nivå på sitt engagemang och välja strategi för att sedan börja investera successivt.
– Pensionen är ofta vårt mest långsiktiga sparande så hur det är placerat spelar stor roll, säger hon.
Det är dock inte helt lätt att kontrollera hur hållbar ens nuvarande portfölj är, konstaterar Jacob König, projektledare på Fair Finance Guide. Men fondutvärderaren Morningstars jordglober och märkningen för låg koldioxidrisk som finns på många fondplattformar ger viss vägledning.
– Svanenmärkta fonder är lite tryggare eftersom efterlevnaden kontrolleras av en oberoende part, säger han.
Sasja Beslik, chef för hållbara finanser på J Safra Sarasin, höjer ett varningens finger för indexfonder som kallar sig för hållbara, men är ”fulla med ohållbar hetluft”.
”Att byta till hållbarhetsfonder, till exempel sådana som fokuserar på grön teknik. Men tänk på att risken ökar ju smalare en fond är. Det finns även sparformer med mer direkt miljönytta som sparande i solenergi, till exempel Trine eller ETC Sol.”
”Det som är viktigast att fatta är att ditt sparande bidrar till klimatet 24/7 eftersom dina pengar investeras i företag som verkar globalt. 100 företag står för 70 procent av alla industriella utsläpp. Det du gör i din vardag ’äts upp’ av ditt sparande om det inte styrs om till hållbara bolag.
Undvik indexfonder som kallar sig för hållbara. Visst de är billigare men fulla med ohållbar hetluft. Köp det du kan först och främst.”
”Det första är att välja vilken engagemangsnivå tidsmässigt man vill lägga sig på och hur mycket risk man vill ta. Vill man vara mer passiv och investera långsiktigt i ett fåtal fonder eller vill man investera aktivt i enskilda aktier och hoppa mellan fonder? Man bör ju också fundera lite över om man har preferenser inom hållbarhet (kring miljö, spel, tobak, vapen etc) och hur man ser på till exempel olika fonders strategier. Dessa skiljer sig åt. Det finns fonder som helt utesluter bolag som inte lever upp till hållbarhetskraven, de som inkluderar bolag som är ’best in class’ i skitiga branscher, de som bara väljer bolag med en tydlig positiv påverkan och de som också jobbar aktivt med att försöka påverka bolagen. [...]
Pensionen är ofta vårt mest långsiktiga sparande så hur det är placerat spelar stor roll. Det går att välja hållbara premiepensionsfonder på Pensionsmyndighetens hemsida. För sitt övriga sparande tänker jag att det är bra att välja nivå på engagemang och strategi och börja investera successivt. Generellt så har riktigt stora fonder ofta fler ’kompromisser’ bland sina innehav än mindre fonder, å andra sidan är risken ofta lägre.”
”Det är knepigt men det finns lite olika indikatorer som ger viss inblick. Till exempel Morningstars jordglober, märkningen för låg koldioxidrisk eller information om investeringar i kontroversiella branscher som finns på många fondplattformar (till exempel Avanza). Men tänk på att informationen oftast ger en ganska överdriven bild av hållbarheten, men de kan vägleda till fonder som är relativt bättre än andra. Svanenmärkta fonder är lite tryggare eftersom efterlevnaden kontrolleras av en oberoende part.”
”Om förvaltare får sin bonus på årlig basis, undvik dessa. Att integrera hållbarhet tar tid och resurser. Fråga vad du får när du investerar i en hållbar produkt. Massa ’processer’ eller får du tydlig leverans, lägre klimatpåverkan, bättre sociala villkor för anställda och leverantörer, mer mångfald i styrelser till exempel. Fråga hur ofta förvaltare träffar människor som påverkas av deras investeringsbeslut.”
”För enskilda bolag kan man gå in på bolagens respektive sajter och läsa deras hållbarhetsrapportering [...]. För fonder kan man söka information på fondbolagens egna hemsidor, på Hållbarhetsprofilen, på Avanza (Avanzas hållbarhetsstämpel) och hos Morningstar. Det finns också en app som heter Datia där man både kan söka information och kan importera sin egen aktieportfölj från ISK och få reda på hur innehaven rejtas. För de premiepensionsfonder som man har kan man gå in på Pensionsmyndighetens hemsida och se hur hållbara de är.”
”På kort sikt kan man aldrig veta. Grön teknik har ju utvecklats väldigt starkt senaste året men har också väldigt goda förutsättningar vid en accelererande omställning till ett fossilfritt och mer hållbart samhälle. Företagen måste ställa om till mer hållbara affärsmodeller för att klara sig långsiktigt.”
”Ja, då de flesta hållbarhetsinriktade investerare i Sverige investerar i samma bolag som anses vara hållbara finns en risk för övervärdering som kommer att slå bakut. Om man tittar på större fonder i Sverige och globalt kan man finna att bland de största 10 innehaven är 65 procent samma innehav. Det leder till tunnelseende och är inte smart.”
”Många av de bolag som är verksamma inom cleantech-sektorn har haft en väldigt stark utveckling i aktiekurs under en längre tid, med ett särskilt starkt race de senaste 2-3 månaderna. Jag tycker att värderingarna är väl höga på många av de här bolagen på kort sikt. Sedan får man titta på bolagets verksamhet och tillväxttakt. I vissa fall handlar det om förhoppningsbolag med intressant teknik och stor möjlig potential men ingen eller begränsad omsättning och då är det svårt att avgöra exakt när bolaget är övervärderat. I vissa fall handlar det om bolag som har många år av stark prognostiserad tillväxt framför sig och där kan jag tycka att en del värderingar dragit iväg lite mycket just nu, men många av dessa aktier kommer att ha en fin utveckling på lång sikt. Just när det gäller stora megatrender i utveckling, där det ofta är höga värderingar och svårt att hitta rätt köptillfälle, är det bra att köpa in sig i aktier och fonder successivt tycker jag.”