Forskare: Den som bundit på några år kommer göra bra affär
Det brukar heta att rörlig boränta lönar sig i längden. Men nu när perioden med ultralåga räntor ser ut att lida mot sitt slut är det tvärtom bunden ränta som väntas bli vinnande. Det menar Roine Vestman, forskare vid Stockholms universitet och Swedish House of Finance.
– Man kan nog konstatera att de som har bundit på några år det senaste året kommer att göra en bra affär. Det är nog inte för sent att binda nu heller, säger han till Omni Ekonomi.
Emma Persson, privatekonom på Länsförsäkringar, menar att det viktigaste är att göra en kalkyl för sitt eget hushåll.
– Om räntorna stiger, vad innebär det i ökade ränteutgifter just för oss? Ovisshet riskerar att spä på oron. Ser det tufft ut att klara stigande ränteutgifter kan du gardera dig genom att binda räntan, säger hon.
”De korta boräntorna har redan rört sig uppåt ett tag. Som vanligt gäller att om man har små marginaler i sin hushållsekonomi så bör man binda. Faktorer som talar emot kan vara privata omständigheter, som att man är på väg att flytta. Man kan nog också konstatera att de som har bundit på några år det senaste året kommer att göra en bra affär. Det är nog inte för sent att binda nu heller, men det är alltid svårt att säga.”
”Jag tycker att oroliga bolånetagare bör göra ett räkneexempel för sig själva. Om räntorna stiger, vad innebär det i ökade ränteutgifter just för oss? Ovisshet riskerar att spä på oron. Ser det tufft ut att klara stigande ränteutgifter kan du gardera dig genom att binda räntan.
Tänk på att du riskerar att behöva betala ränteskillnadsersättning om du bryter lånet i förtid. Läs gärna mer och räkna efter på vad den kan bli på Konsumenternas hemsida.”
”I teorin, vilken är mer tillämpbar på lång än kort sikt, bestäms värdet på reala tillgångar av den reala räntan. Och den är fortfarande låg. Bara om centralbankerna höjer styrräntorna så mycket att realräntan ökar kan vi förvänta oss ett nytt långsiktigt jämviktspris på bostäder.
På kort sikt kan ränteökningar leda till att bostadsköpare väljer längre räntebindningstider och de har stigit sedan hösten. Så de räntorna är förvisso redan i dag högre men de kommer nog inte att röra sig uppåt lika mycket framöver som de kortaste.
Sammantaget talar det penningpolitiska läget för att bostadspriserna kommer att plana ut eller till och med gå ned, men i så fall kanske inte med mer än tio procent. Strukturella faktorer som en dåligt fungerande hyresmarknad och uppdämd efterfrågan bland unga håller emot.”
”Räntorna har en tydlig påverkan på bostadsmarknaden, men även hur hushållen mår rent ekonomiskt och om det finns en stark efterfrågan. De två senare faktorerna verkar som läget är nu uppåt på bostadspriserna och även om räntan stiger så är den låg ur ett historiskt perspektiv.
En dämpning kan det mycket väl bli, men långsiktigt finns det fortfarande anledning att tro att vi kommer att se stigande priser. Men tajma inte ditt bostadsköp efter bostadspriserna. Köp för att bo i första hand.”
”’Klara av’ är ett vagt begrepp. Bankerna prövar ju i ’kvar-att-leva-på-kalkylen’ om hushållen klarar av 6 eller 7 procent i ränta. Kalkylen svarar på om hushållen har tillräckligt kvar för att leva på en sparsmakad budget. Så i en verkligen ekonomisk kris borde hushållen klara 6 procent.
Men en penningpolitiskt mer relevant fråga är hur förhållandevis små räntehöjningar påverkar hushållens konsumtion. Det finns ny forskning som visar att hushåll med höga skuldkvoter stramar åt konsumtionen kraftigt vid en räntehöjning, det vill säga relationen mellan ökade ränteutgifter och minskad konsumtion är ett till ett för vissa hushåll. Eftersom hushållens skuldkvot ökat en hel del kan vi förvänta oss en kraftigare åtstramning vid samma räntehöjning jämfört med tidigare penningpolitiska cykler. Riksbanken måste därför bevaka hushållens konsumtion när de börjar höja.”
”Som bolåntagare kan man känna sig trygg med att banken noga räknat på att du klarar av högre räntor. Även Finansinspektionen ser i sina stresstester att det är ganska få bolånetagare som får underskott i kalkylen även vid höga räntor. Men att klara det och tycka att det är roligt att leva med högre ränteutgifter är två olika saker. För vissa kan det krävas ganska hårda omprioriteringar i vardagsekonomin. Räkna efter vad det skulle innebära just för dig!”