Illavarslande trend i fastighetstrio – sälj

NP3 Fastigheter har fått flera säljsignaler under det senaste halvåret, senast efter ett brott ned genom stödet vid 230 kronor, vilket utlöste en säljsignal från en rektangelformation. Den övergripande tekniska bilden visar en horisontell trend i kursdiagrammet på medellång sikt. Kombinationen av ett brott ned genom trendgolvet och rektangelformationen är särskilt negativ enligt Investtechs forskning, som visar att aktier med dessa signaler statistiskt sett underpresterar avsevärt mot marknaden. Rektangelformationen indikerar en möjlig nedgång mot 200 kronor, vilket illustreras av längden på den röda pilen. Med nästa stöd först vid 180 kronor är den potentiella nedsidan stor.

Det finns dock fortfarande hopp i teknisk mening: aktien har tidigare vänt kring onsdagens stängningskurs (den 8 januari). Det marginella brottet genom stödnivån gör att robustheten i säljsignalen för närvarande är begränsad. En vändning upp och ett brott genom 230 kronor skulle neutralisera säljsignalen. Å andra sidan skulle en etablering under 230 kronor vara negativ för aktien och stärka utsikterna för ytterligare nedgång.

Aktien har är svagt positiv på insiderhandel efter köp senast i september 2024. Sammantaget är aktien tekniskt negativ på en medellång investeringshorisont (1–6 månader).

Investtechs rekommendation: Sälj.

Catena AB är ett svenskt fastighetsbolag som specialiserar sig på att utveckla och förvalta fastigheter för logistik och industri. Bolagets aktie hade fram till början av oktober en lång period av positiv utveckling bakom sig. Efter att ha toppat runt 578 kronor har aktien stadigt backat och har under veckan brutit ned genom stödet vid 465 kronor. Säljsignal är utlöst och vi har numer 410 kronor att förhålla oss till på nedsidan. Aktien försvagas av en starkt negativ volymbalans indikerande aggressiva säljare och passiva köpare. Säljsignal från rektangelformation har även utlösts vilket adderar till de negativa tekniska utsikterna framöver. För stärkt teknisk bild behöver vi se brott upp genom 465 kronor i första hand.

Catena är svagt positiv i Investtechs insideranalys. Aktien är totalt sett tekniskt negativ på en medellång investeringshorisont (1-6 månader).

Investtechs rekommendation: Sälj.

Svenska Fabege fokuserar på att utveckla och förvalta kommersiella fastigheter, främst kontor, i Stockholmsområdet. Investerarna har sedan början av oktober handlat ned aktien från 101 kronor, till dagens kurs strax under 80 kronor. Trenden är starkt negativ och brott ned genom de tidigare stödnivåerna runt 80-82,60 kronor har gett säljsignal. Brottet genom 80 kronor gav även säljsignal från rektangelformation. För nästa stöd behöver vi gå till kursdiagrammet på lång sikt, där 70 kronor identifierats som stödnivå.

Fabege är positiv på insiderhandel efter en serie köp under oktober och november, och nu senast den 23 december. Detta indikerar att aktien är billig sett till fundamenta för bolaget, vilket i sin tur gör att risken för vidare press nedåt kan anses reducerad. Detta är en positiv omständighet för aktien i den samlade bedömningen. Utifrån rådande signaler är dock den tekniska bilden såpas svag att aktien totalt sett är tekniskt negativ på medellång sikt (1-6 månaders investeringshorisont). En något neutraliserande faktor i sammanhanget är att robustheten i säljsignalen är begränsad. En kurs fortsatt under 80 kronor understödjer utsikterna för vidare resa nedåt. Brott upp genom de tidigare stödnivåerna skulle emellertid stärka aktien.

Investtechs rekommendation: Sälj.