Landeborn: Så ska du tänka kring pensionen i börsoron

Mer än 10 år kvar tills du blir pensionär? Bra, då kan du sitta lugn i båten, skriver Maria Landeborn i en gästkrönika.

Danske Bank-strategen går igenom hur man ska tänka kring de olika delarna av pensionen nu när coronaviruset sätter tonen för börsutvecklingen.

”Ett vanligt misstag är att ta ut pensionen under alltför kort tid”, skriver hon.

Konsekvenserna av coronaviruset är i det närmaste ofattbara för både individer och företag, såväl på ett personligt som ekonomiskt plan. Bland annat kan sparandet falla kraftigt i värde när börsen rasar, och för den som snart ska gå i pension kan det kännas stressande att se kapitalet minska i värde.

Kanske funderar du eller någon närstående på hur börsraset påverkar pensionen och om det är läge att försöka säkra en del av pengarna. Om det är mer än tio år kvar till pensionen är det bara att sitta lugnt i båten – över längre tidsperioder har börsen historiskt gett en positiv avkastning och att försöka tajma marknaden lönar sig ytterst sällan.

Men om tiden till pension är kortare än så finns det några viktiga frågor att först fundera igenom. Hur lång tid är det kvar till pensionen? Under hur lång tid planerar du att ta ut pengarna? Och hur beroende är du av ditt pensionskapital?

Till att börja med är det viktigt att komma ihåg att alla delar av pensionen inte påverkas av börsen. Större delen av den allmänna pensionen påverkas till exempel inte. Den mindre delen av den allmänna pensionen, premiepensionen, påverkas desto mer. Om du inte har gjort något aktivt val så investeras PPM-pengarna i AP7 Såfa vilket betyder att pengarna placeras i en aktiefond fram till det år du fyller 56 år. Då börjar din exponering mot börsen gradvis att trappas ner automatiskt. Har du själv valt fonder kan du behöva agera.

Utöver den allmänna pensionen har du förmodligen också tjänstepension från en eller flera arbetsgivare. Om du har en förmånsbestämd tjänstepension, vilket många som är nära pensionsåldern i dag har, så är du garanterad en viss andel av lönen som pensionär. Den påverkas inte av börsutvecklingen.

Om du har gamla fribrev eller en premiebestämd tjänstepension så påverkas de däremot av börsen, särskilt om du valt att placera pengarna i en fondförsäkring. Ju större andel av kapitalet som är placerat i aktiefonder, desto större blir konsekvenserna när börsen går ner.

Fribrev och fondförsäkringar kan alltså vara bra att se över när pensionen närmar sig. Men det finns ingen anledning att i panik flytta över alla pengar till räntefonder eller sparkonto.

Som pensionär är du faktiskt fortfarande en rätt långsiktig sparare. Alla pengar ska ju inte användas samma dag du fyller 65 och därför ska du ge en del av kapitalet chansen att fortsätta växa genom att behålla en exponering mot börsen.

Nästa viktiga fråga är under hur lång tid du planerar att ta ut din pension. Ett vanligt misstag är att ta ut pensionen under alltför kort tid. Många plockar ut hela kapitalet under bara fem år, för att sedan få en väldigt låg inkomst under resten av livet. Det är rimligt att ta ut en högre andel de första åren eftersom man ofta har ett mer aktivt liv och högre levnadskostnader då. Men det är viktigt att planera uttagen så att en del av pensionen tas ut under en längre tidsperiod, till exempel 10 eller 15 år. Du kan ha högre risk (mer pengar placerade i aktiefonder) i de delar av pensionen som du tar ut under många år.

Slutligen bör du också skapa dig en bild av hur ditt totala pensionskapital ser ut, och vad du har för övrigt sparande. Om du är beroende av det pensionskapital du har fått ihop och drabbas hårt om det minskar i värde, så bör du minska risken och i stället fokusera på att bevara värdet på dina pengar.

Bakgrund ı Maria Landeborn
• Är senior strateg och sparekonom på Danske Bank.
• Har närmare 15 års erfarenhet av den finansiella sektorn. Har bland annat jobbat på Skandia och SBAB och varit chef för marknadsanalys på CMC Markets PLC.
• Skriver om börs och marknad varannan måndag.

Fotnot: Skribenten representerar ett företag som är aktör med egna intressen på marknaden.