Statistik och forskning talar emot storbolagsfonder

Är du en av dem som insett att långsiktiga investeringar i småbolag statistiskt sett är en mer lönsam investering än i stora bolag? De senaste 10 åren har skillnaden i avkastning varierat stort mellan svenska småbolags- och storbolagsfonder. Småbolagsfonder har avkastat 352 procent* medan snittet av storbolagsfonderna avkastat 197 procent*. Det är inget unikt för just den här tidsperioden. Statistiken och forskarna är överens i den här frågan men ändå flödar pengarna in i storbolagsfonder. Varför?

Det beror på flera faktorer, där en är att stora aktörers småbolagsfonder ofta får problem med fondens storlek. När du köper aktier i små bolag på börsen är likviditeten i aktien viktig. Låg likviditet innebär att en stor fond får svårt att handla i aktien och tvingas köpa en likvid storbolagsaktie.

En annan faktor är fokuset på förvaltningsavgifter. Budskapet är att avgiften är det viktigaste - viktigare än den historiska avkastningen.

Finns det några nackdelar med att spara i en småbolagsfond jämfört med en storbolagsfond? En risk är att mindre bolags aktier har en sämre likviditet. Men för den som vill spara långsiktigt behöver det inte vara en avgörande faktor, istället kan det vara klokt att fokusera på vad som ger högst avkastning i längden.

*Morningstar.se per den 22 januari 2020

Historisk avkastning är inte någon garanti för framtida avkastning. De pengar som placeras i fonder kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta kapitalet. För mer information om fonderna och dess risk, se fondernas faktablad och informationsbroschyr på odinfonder.se/vara-fonder eller skicka efter dem kostnadsfritt via kontakt@odinfonder.se eller 08-407 14 00. Avkastning visas alltid efter att förvaltningsavgiften är dragen.