Teknisk analys: Gör som de med bäst insyn i bolagen – köp aktier i Bonava och Beijer Ref

Stockholmsbörsens breda index nådde nya rekordnivåer under tisdagen. Nu bör investerare slå till och köpa aktier i Beijer Ref och Bonava, skriver Investtech i en teknisk analys.

Analytikern Lars-Göran Westerberg lyfter fram att det nyligen skett insiderköp i både handelskoncernen och fastighetsutvecklaren.

Lars-Göran Westerberg, analytiker Investtech

OMXSPI

Stockholmsbörsens breda index OMXSPI index steg 1,1 procent under tisdagen, och noterar med det en stängningskurs strax ovanför den tidigare toppnoteringen vid 921 punkter. Den tekniska bilden präglas av en positiv trendbild på hela skalan från kort- till lång sikt. På nedsidan har vi stöd närmast vid 884-903 punkter, medan tisdagens stängningskurs på 922 punkter utgör svagt motstånd. Ett etablerat brott genom denna nivå stärker den tekniska bilden för indexet.

För att mäta optimismen på marknaden har vi utvecklat Investtechs Hausseindex som visar andelen aktier på Stockholmsbörsen som haft köpsignal som sista signal. Indexet sträcker sig mellan 0 och 100, där ett värde på 50 indikerar jämvikt mellan optimister och pessimister. Investtechs Hausseindex står idag i 52 på kort sikt och 68 på lång sikt, vilket indikerar viss övervikt av optimister på kort sikt. På lång sikt är det fortsatt övervikt av optimister.

Investtechs insiderbarometer visar antalet köp- och sälj transaktioner som har genomförts av Insiders i börsens bolag. Den senaste veckan har det registrerats 160 köp och 56 sälj bland börsens insiders. Motsvarande siffror för senaste månaden är 585 köp och 181 sälj. Detta motsvarar en köpandel på 74 procent senaste veckan och 76 procent senaste månaden, vilket ska jämföras med senaste året där köpandelen ligger på 72 procent. Investtechs forskning visar att aktier starka på insiderhandel överpresterar mot marknaden.

Sammantaget blir rekommendationen för OMXSPI-indexet Svagt Köp på medellång sikt (1-6 månader). Närheten till stöd och motstånd gör att rekommendationen snabbt kan komma förändras. Vi rekommenderar långsiktiga investerare att alltid vara investerad på marknaden.

Investtechs rekommendation: Svagt köp.

Beijer Ref

Handelskoncernen Beijer Ref har fått stärkta tekniska utsikter efter att aktien brutit den tidigare all time high-noteringen intill 142 kronor. Signalvärdet stärks av en positiv volymutveckling, där senaste dagarnas uppgång skett under ökande handelsvolym. Den tekniska bilden är i grunden god med stigande trender på kort- (graf ovan), medellång-, och lång sikt. Investtechs forskning visar att aktier i stigande trender statistiskt överpresterar mot index. Kombinationen med en kurs ovanför 142 kronor som numer utgör första stöd, och 126-128 kronor som är nästa stödnivåer därunder, är gynnsam i teknisk mening.

Ett 21-dagars RSI på 64 indikerar positivt momentum och med det tilltagande optimism bland investerarna, vilket ger stöd till utsikterna på kort sikt. Insiderköp 1 juni indikerar att kursen är attraktivt värderad sett till fundamenta för bolaget, och indikerar i kombination med den tekniska bilden att dagens kurs kan vara en god ingångskurs i aktien.

Beijer Ref är totalt sett tekniskt positiv på medellång sikt (1-6 månaders investeringshorisont).

Investtechs rekommendation: Köp.

Bonava

Bostadsutvecklaren Bonava visar en lång period av positiv utveckling, som vi kan se i kursdiagrammet på medellång sikt ovan. Investtechs algoritmer har identifierat en stigande trend som sträcker sig tillbaka till maj ifjol. Detta indikerar en god utveckling för bolaget där investerare över tid köpt in sig till allt högre kurs. Optimismen bland investerarna återspeglas också i ett positivt momentum för aktien.

Aktien har efter att ha hovrat kring 100 kronor, vänt upp och testar nu alltime-high intill 109 kronor. En etablering ovanför 100 kronor som utgör stödnivå är positivt för aktien, vidare uppgång och brott genom 109 kronor stärker caset ytterligare. 

Aktien är efter en serie insiderköp i maj, maximalt positiv på insiderhandel enligt Investtechs insiderbarometer. Risken i aktien kan därmed anses begränsad. Aktien är sammantaget tekniskt positiv på medellång sikt.

Investtechs rekommendation: Köp.