Teknisk analys: Sälj Scandi Standard och tanka Lundin
Stockholmsbörsens utsikter ser fortsatt ljusa ut efter mindre rörelser i veckan. Oljebolaget Lundin Energy har fått fina tekniska signaler, medan en säljsignal utlösts i kycklingaktien Scandi Standard. Det skriver Investtech i en teknisk analys.
Lars-Göran Westerberg, analytiker Investtech
OMXSPI
Stockholmsbörsens breda OMXSPI-index stängde på 926 punkter efter tisdagens handel, efter att ha backat 0,3 procent. Den tekniska bilden präglas av en positiv trendbild på hela skalan från kort- till lång sikt. Detta signalerar ökande optimism bland investerare och indikerar ytterligare kursuppgång. På kort sikt (graf ovan) har indexet brutit upp genom motståndet, tillika tidigare alltime high, vid 921 punkter. Denna nivå utgör numer första stödnivå vid vändning ned. På medellång sikt återfinns en stödnivå runt 890 punkter. Motstånd ovanför dagens kurs saknas.
För att mäta optimismen på marknaden har vi utvecklat Investtechs Hausseindex som visar andelen aktier på Stockholmsbörsen som haft köpsignal som sista signal. Indexet sträcker sig mellan 0 och 100, där ett värde på 50 indikerar jämvikt mellan optimister och pessimister. Investtechs Hausseindex står idag i 52 på kort sikt och 66 på lång sikt, vilket indikerar viss övervikt av optimister på kort sikt. På lång sikt är det fortsatt övervikt av optimister.
Investtechs insiderbarometer visar antalet köp- och sälj transaktioner som har genomförts av insynspersoner i börsens bolag. Den senaste månaden har det registrerats 651 köp och 195 sälj. Detta motsvarar en köpandel på 77 procent, vilket ska jämföras med senaste året där köpandelen ligger på 73 procent. Investtechs forskning visar att aktier starka på insiderhandel statistiskt överpresterar mot marknaden.
Sammantaget blir rekommendationen för OMXSPI-indexet Köp på medellång sikt (1-6 månader). Närheten till stödnivåer gör att rekommendationen snabbt kan komma förändras vid vändning ned. Vi rekommenderar långsiktiga investerare att alltid vara investerad på marknaden.
Investtechs rekommendation: Köp.
Lundin Energy
Lundin Energy har fått fina tekniska signaler efter att aktien brutit upp genom motståndet vid 296 kronor. Aktien återfinns efter tisdagens handel just under all-time-high intill 309 kronor, satt i januari 2020. Brottet har förgåtts av en konsolideringsperiod sedan slutet av februari, där 263 kronor utgör stöd. Senaste tidens positiva utveckling har skett under stadigt ökande handelsvolym, vilket resulterat i en positiv volymbalans. Detta indikerar att säljarna som tidigare dominerat i trakten av motståndsnivån nu är borta. Den positiva volymbalansen stärker trendbilden och signalvärdet av brottet genom 296 kronor. De kortsiktiga utsikterna gynnas av ett starkt momentum, indikerat av ett 21-dagars RSI nära 70. Avsaknaden av motstånd öppnar för god uppsida i aktien. Investtechs forskning visar att avsaknaden av motstånd ger statistiskt goda möjligheter till meravkastning mot referensindex den kommande tiden. Vid vändning ned utgör 296 kronor numer stöd.
En negativ omständighet i den sammanvägda bedömningen är insidersälj i maj. Detta har renderat i en negativ insynspoäng i Investtechs insiderbarometer, vilket kan vara en signal om att kursen är dyr sett till fundamenta för bolaget. Signalvärdet av den negativa insiderpoängen är dock lågt i förhållande till serien av positiva tekniska signalerna i aktien. Aktien är sammantaget tekniskt positiv på medellång sikt (1-6 månader).
Investtechs rekommendation: Köp.
Scandi Standard
Den nordiska livsmedelskoncernen Scandi Standard har rört sig i stort sett horisontellt sedan april 2020. Här utgör 58 kronor central stödnivå, och 66,50 kronor motstånd. Efter att ha testat motståndet i mitten av maj har kursen stadigt backat, och bröt under tisdagen ned genom 58 kronor vilket utlöst säljsignal från rektangelformation (REC). Den röda pilen visar förväntad nedgång utifrån teknisk analysteori. Aktien försvagas ytterligare av en starkt negativ volymbalans indikerande aggressiva säljare som pressar på och vill ur aktien när kursen faller.
Allt är dock inte nattsvart i teknisk mening. På lång sikt är trendbilden fortsatt positiv. Här har vi också stöd vid 50- och 57 kronor vilket kan hålla emot på nedsidan. Vi bör se brott ned genom 57 kronor för stärkt robusthet i säljsignalen. En etablering ovanför 57-58 kronor stärker aktien, särskilt om vi i kombination får se en volymbalans som svänger till att bli positiv. Detta är i förekommet fall en tidig signal om att köparna börjar hitta tillbaka till aktien.
Scandi Standard är negativ på insiderhandel och totalt sett tekniskt negativ på medellång sikt (1-6 månader). Närheten till stöd- och motstånd gör dock att rekommendationen snabbt kan förändras till det bättre vid vändning upp.
Investtechs rekommendation: Sälj.