”Aktier som gynnas av globala trender som digitalisering och it-säkerhet, demografi och hälsovård samt aktier som gynnas av fallande räntor, till exempel Sdiptech, Xvivo och Yubico.”
Lägg Yubico och Nordnet i sommarportfölj
Sparare kan hitta lugn med en väldiversifierad portfölj i sommar – en årstid som annars brukar bjuda på stora svängningar. Den som vill slippa oroa sig bör satsa på defensiva och stabila aktieval. Men det finns ingen anledning att göra något drastiskt.
– Jag är religiös i att man alltid ska vara investerad i aktier och absolut inte försöka tajma marknaden genom att checka ut, säger Catrin Jansson, förvaltare på C WorldWide.
Johan Thorén, förvaltningschef på Strand Kapitalförvaltning, avråder i sin tur från ”kortsiktig trading” på semestern. Tipset är i stället att luta sig mot långsiktiga innehav i kvalitetsbolag.
Yubico, Nordnet, Investor och Assa Abloy är några av aktierna som platsar i experternas portföljer inför semestertiderna.
Vilka aktier ska man äga för att känna sig lugn i sommar?
”Som långsiktig investerare anser jag att det är en alldeles för kort tidsperiod att förhålla sig till. Skapa en bred portfölj med balanserad risk och låt den jobba åt dig på lång sikt. Största vikterna i min portfölj är Addtech och Nordnet.”
”Eftersom börsomsättningen sjunker under sommarmånaderna brukar det leda till större svängningar, både upp och ner, beroende på nyhetsflödet. Därför kan det vara en fördel att äga defensiva eller stabila sektorer med lägre förväntad volatilitet, om syftet är att inte bli stressad av stora börsrörelser. Läkemedelssektorn och dagligvaruhandeln är exempel på sektorer med mer stabil intjäning och ofta lugnare aktiekursutveckling.”
”Jag tror att vi har ett, inte helt lugnt, men på totalen fint resterande börsår framför oss. Jag hittar lugnet i en diversifierad och ganska stabil portfölj. Fortnox, Assa Abloy, Atlas Copco, Investor och Sweco är några bolag jag äger över tid, det vill säga inte innehav för att ’säkra upp’ sommaren.”
”Det är klokt att ha en diversifierad portfölj med robusta företag som inte påverkas av inflation och ränteförändringar. Sommarens statistik kan vara full av överraskningar, och i en sådan makroekonomiskt påverkad miljö kan börsen vara mycket volatil.”
”När marknaden skickat upp många cykliska aktier inom verkstad och teknik kan det kännas tryggt att botanisera bland de mer stabila, lite mer defensiva aktierna på börsen. Å andra sidan, köper man defensiva aktier kan det initiala lugnet snabbt vända till ’fomo’ om börsen skulle fortsätta att stiga. Och visst finns det alltjämt en småbolagsrevansch som ligger och lurar. Således blir nog det tråkiga generella svaret att en diversifierad portfölj och lång tidshorisont är de bästa ingredienserna för att försöka hitta någon form av lugn i hängmattan i sommar. Personligen lutar jag mig mot värdeaktier och större bolag.”
Kan man ”ta semester” från börsen?
”Aktier är så kul att hålla på med så det är svårt att låta bli att ha koll på portföljen även om man ligger i hängmattan. Men semester är viktigt och det kan nog vara klokt att låta bli kortsiktig trading och i stället luta sig mot långsiktiga innehav i kvalitetsbolag.”
”Jag är religiös i att man alltid ska vara investerad i aktier och absolut inte försöka tajma marknaden och checka ut. Med det sagt, så finns ett visst säsongsmönster där sommarmånaderna brukar vara lite lugnare på börsen, därav den gamla sägningen att aktier är en vintersport. Är man tillräckligt långsiktig finns egentligen ingen anledning att ligga och titta på sin aktieportfölj i hängmattan – om man inte har svårt att hålla sig borta av rent intresse förstås.”
”Det beror givetvis på den personliga riskviljan och hur snart investeringen ska kunna omsättas i reda pengar. Aktier innebär i mina ögon en investering med relativt lång placeringshorisont och då ska man inte låta sig påverkas alltför mycket av kortsiktiga börsrörelser. Blir det väldigt stökigt på aktiemarknaden lönar det sig ofta att köpa mer snarare än att sälja.”
”Jag följer börsen som vanligt men tycker absolut att det är okej att ta semester – för den med en långsiktig strategi. Med fallande inflation, rapporttider och oro i omvärlden kan det, för den som är bekymrad över att vara sen på bollen, vara en fin idé att ställa kurslarm och sedan lägga sig i hängmattan.”
”När man investerar på börsen är det viktigt att ha en långsiktig strategi och en lämplig risknivå. Ha en tillräcklig buffert för semestern för att kunna njuta av sommaren utan att behöva sälja aktier till förlust för att täcka utgifter så att du kan slappna av under sommaren och inte behöver bevaka din portfölj varje dag.”
”Både och, skulle jag säga. Jag tror att vi har en händelserik sommar framför oss och därför skulle jag redan nu kanske välja att agera för att vara redo för att nyttja börsens svängningar och/eller kunna ’ta semester’ utan att känna stress över att kolla portföljinnehaven stup i kvarten. Detta genom att förslagsvis öka kassapositionen i portföljen samt övervikta större, mer stabila bolag.
Vi kommer få se överreaktioner under sommaren, under exempelvis rapportperioden. Då kan man nyttja kassan till att köpa nytt eller fylla på i sådant som man tycker kommit ner lite väl mycket.”
Vad kan orsaka turbulens på börsen i sommar?
”Tilltagande inflation i USA eller ökad geopolitisk oro med högre energipriser som följd skulle kunna påverka börsen negativt. Men lägre inflation, räntesänkningar och en mer offensiv finanspolitik tror jag dock kommer bidra till ytterligare återhämtning i ekonomin under andra halvåret. Det ökar sannolikheten att börsen kan komma att överraska positivt.”
”Osäkerhet är vad som framför allt brukar orsaka turbulens. Just nu förefaller marknaden räkna med en så kallad mjuklandning i USA, och analytiker räknar med hyfsat bra vinsttillväxt. Ju mer optimism, desto större risk för turbulens – det gäller alltid. I den senare vågskålen finns de vanliga misstänkta: ökad geopolitisk instabilitet, kommunikation från centralbanker, en rapportperiod i slutet på juli och ett amerikanskt val som kryper närmare, bland annat.”
”Bolagsrapporterna för andra kvartalet presenteras i juli och augusti och då kan vi räkna med stora svängningar för de rapporterande bolagen som missar respektive slår förväntningarna med bred marginal. Geopolitiska händelser och makronyheter som till exempel inflations- och arbetsmarknadssiffror kan även få börserna att röra sig under sommarmånaderna.”
”Den globala osäkerheten tar inte semester. Förutom detta är det främst bolagsrapporterna jag håller ögonen på. Jag ser fram emot rapporter från företag som Fortnox, Assa Abloy och Atlas Copco, samt från företag som jag följer utan att äga, som Evolution, Tobii och Hemnet.”
”De geopolitiska riskerna är betydande med pågående konflikter. Det är viktigt att vara medveten om detta. Dessutom kan förväntningar om inflation och räntesänkningar som inte infrias skapa oro och volatilitet på marknaden.”
”Börsen är fortsatt makrostyrd och inkommande statistik kommer fortsätta att dimpa ner även under sommaren. Lagom tillväxt, nedåtgående inflation, en mjuklandning av ekonomin tillsammans med ett knippe räntesänkningar är nog alltjämt vad investerare vill se för att ge fortsatt grönt ljus för aktier som tillgångsslag. Ändras den vyn av ny makrodata kan sentimentet skifta fort. Glöm heller inte rapportperioden.
Och när likviditeten försämras, som den ofta gör under sommaren, så tenderar det till att leda till förhöjd volatilitet. Med volatilitetsindex på väldigt låga nivåer, börser på rekordnivåer och hög optimism bland investerare så tror i alla fall jag att vi kan få se rätt stora rörelser under sommaren.”
Omni är politiskt obundna och oberoende. Vi strävar efter att ge fler perspektiv på nyheterna. Har du frågor eller synpunkter kring vår rapportering? Kontakta redaktionen