Experter: Skakig tid efter USA-valet – Vestas, Stora Enso och SKF kan bli vinnare
”För 2021 borde det vara en bra idé att lägga pengar på värdebolagen som i utgångsläget har en relativt låg värdering.” Det säger Georg Norberg, förvaltare på Quesada Kapitalförvaltning, om vilka aktier som är intressanta just nu.
– Det ligger inte i kurserna att någon annan än Biden tar över rodret i USA. Sedan påverkar förstås corona 2.0 marknaderna i båda riktningar, säger han till Omni Ekonomi.
SEB:s placeringsstrateg Johan Hagbarth tipsar om Vestas, Stora Enso och SKF som särskilt intressanta aktier att ha koll på.
Sandra Bourbon, som ligger bakom investeringsinitiativet Framtidsfeministen, fortsätter månadsspara och försöker inte tajma marknaden.
– För småspararen tror jag fortsatt på att hitta bra lönsamma bolag som är bra på att hantera förändringar i omvärlden, säger hon.
”I det korta perspektivet allt som rör pandemin – spridning och nedstängningar, framsteg med vaccin och nya stimulansåtgärder. På lite lägre sikt att återhämtningen återfår kraft.”
”Det viktigaste kring USA är förstås att inte Trump lyckas starta ett inbördeskrig. Det ligger inte i kurserna att någon annan än Biden tar över rodret. Tyvärr kommer det nog att bli ett antal skärmytslingar innan det är klart med installationen. Sedan påverkar förstås corona 2.0 marknaderna i båda riktningar. Euforin över att Pfizer har bra vaccin med 90 procents effektivitet i pipeline gav ett rally över några dagar och en del sektorrotation. Vi kommer att få se mer av detta under första halvåret 2021. Vaccineringen kommer dock att ta tid, men vetskapen om att det fungerar är det viktiga, så det skapar ändå ett stabilt golv för eländet med corona.”
”För småspararen tror jag fortsatt på att hitta bra lönsamma bolag som är bra på att hantera förändringar i omvärlden. Jag fortsätter att månadsspara och tänker inte på att tajma marknaden.”
”Jag tycker att det är två faktorer som är viktiga att hålla koll på närmaste månaderna. Det är dels nyheter kring vaccinframsteg och i vilken omfattning och vilket tidsperspektiv det kan komma ut och börja användas. Det andra är ränteutvecklingen. Den amerikanska 10 års räntan har sakta börjat trenda uppåt. Fortsätter den trenden kan det ge ytterligare sektorrotation och bromsa techbolagens möjlighet att dra börsen vidare uppåt.”
”Vi är i grunden positiva, med en brasklapp för den obehagliga och oberäkneliga pandemin. De nyheterna påverkar definitivt börsutvecklingen fram till årsskiftet, slipper vi negativa nyheter tror jag den positiva undertonen består.”
”Grundtipset är att vi ska vara positiva. Centralbankerna kommer inte att ändra sina policys än på ett tag. Marknaden kommer sannolikt inte heller börja spekulera i vad de glödheta sedelpressarna kan få för implikationer på sikt. Det är den stora elefanten i rummet som kan explodera i framtiden. Bolagen går fantastiskt bra trots den svängiga efterfrågan under nedstängningar för smittan. Inser att finansbranschen måste analysera varje rapport och steka lite på om det var bra eller dåligt, men det stora är att räntan är noll och alla alternativ till avkastning upphört att finnas.”
”Jag gissar på upp, ner eller lika.”
”Jag tror dock vi kommer se fortsatt stigande börser under slutet av året och in på nästa år drivet av fler vaccinframsteg och ett fortsatt lågt ränteläge. I ett kortare perspektiv tror jag dock det finns risk för en mindre rekyl efter den starka utveckling som vi haft sedan dagarna innan amerikanska valet. Jag tror dock man ska se dessa rekyler som köplägen.”
”Tre teman som kan driva bolag framöver – hållbarhet, AI/5G och fortsatt återhämtning – kan man fånga via tre bolag:
Vestas som ett rent hållbarhetsspel, Stora Enso ur både ett hållbarhets- och cykliskt perspektiv och SKF som vinnare på både konjunktur och teknologi i sin produktutveckling.”
”För 2021 borde det vara en bra idé att lägga pengar på värdebolagen som i utgångsläget har en relativt låg värdering. Här kan det bli bättre i takt med att vaccinering kommer igång och världen börjar normaliseras. Det kommer sannolikt att ta hela nästa år innan befolkningen i någon större grad erhållit flockimmunitet, men börsen springer gärna före. Sedan kvarstår givetvis att ändrade beteenden kommer att kvarstå. Näthandel och distansmöten ritar om kartan för traditionella bolag som fastigheter, flyg, hotell och allt som tidigare gynnats av globaliseringen.”
”Bolag som har visat att de parerar coronapandemin på ett bra sätt genom innovation och att tänka nytt. Jag har plockat bort de bolagen ur Framtidsfeministens jämställda portfölj som inte lyckats med detta tillräckligt bra. Innovativa bolag kommer möta framtidens utmaningar på ett bättre sätt än de som vägrar tänka nytt.”
”Jag tycker Astra Zeneca är ett bra köp. Det amerikanska valresultatet med en sannolikt fortsatt splittrad kongress minskar risken för stora regleringar av amerikanska läkemedelspriser vilket stärker aktien kortsiktigt. Vi tror på en stark tillväxt på både försäljning och vinst kommande år drivet framför allt av lönsamma cancerpreparat.[...]
Även Volvo är ett intressant aktiecase där jag tror att den ekonomiska inbromsningen vi sett under året har gett Volvo ett tillfälle att visa att man är ett bättre bolag nu som kan hålla upp lönsamheten även i lågkonjunktur. Den förändringen i kombination med kapitalmarknadsdagens besked om att man har ambitiösa mål om omställning till batteri och bränslecellsdrift ger stöd till en högre värdering. Volvo ska att ha ett helt fossilfritt produktutbud 2040 och redan 2022 leverera eldrivna lastbilar i större volymer. Det tror jag kan ge ett helt nytt hållbarhetsfokus på Volvo och göra aktien betydligt mer intressant ur ett ESG-perspektiv.”