Ekonomer avråder från att sälja portföljen vid pension: ”Då finns tid att grotta ner sig”
Det är ett vanligt misstag att sälja sin aktieportfölj i samband med att man slutar att jobba. Tillvaron som pensionär ger tillfälle att låta aktieintresset blomma ut och sådana investeringar drygar ut pensionen bättre än andra alternativ, säger experter till Omni Ekonomi.
– För de allra flesta av oss är livet efter arbetslivet 20-30 år och då bör en bred aktieportfölj ge betydligt mer än sparkonto, säger fristående privatekonomen Annika Creutzer.
Sparande i aktier är fördelaktigt senare i åldrarna än vad många tror, tillägger SEB:s privatekonom Jens Magnusson.
– Visst kan man dra ner risken men gör det successivt och inte för tidigt, lyder hans råd.
När det väl är dags att sälja aktieportföljen är det bäst att göra det i omgångar, enligt Magnus Hjelmér, vardagsekonom på Ica Banken.
– Börja med de bolag som du inte tror har mer att ge, eller där du är nöjd med utvecklingen.
Det kan också vara värt att fundera på om en del av pengarna är tänkta att ärvas av nästa generation, menar Länsförsäkringars privatekonom Emma Persson.
”Det är ofta när vi lämnar arbetslivet som ett aktieintresse får möjlighet att blomma ut. Då finns tid att riktigt ’grotta ner sig’ i enskilda aktier och följa olika analyser. Men det är givetvis så att pengar som är viktiga i vardagen inte ska ligga enbart i aktier. Den som har god ekonomi och en bra pension kan också ha kvar aktier högre upp i ålder än den som behöver ta av dessa pengar varje år.
Tyvärr är det många som säljer för tidigt, ofta när de slutar arbeta men för de allra flesta av oss är livet efter arbetslivet 20-30 år och då bör en bred aktieportfölj ge betydligt mer än sparkontot. Se till exempel på icke-valsalternativet för premiepensionen, AP 7 portfölj Såfa. Där är aktieandelen 35 procent och obligationsdelen 65 procent vid 75 års ålder. Mor- och farföräldrar kan också uppmuntra och kanske ge en och annan aktie till barnbarnen. Barn behöver få ta del av kunskap och erfarenhet när det gäller långsiktigt sparande.”
”Det kräver att man funderar på vad innehaven är tänkta att användas till och framförallt när. Är det exempelvis tänkt att dryga ut pensionen, bör man ändå inte sälja av allt bara för att pensionen närmar sig eller om du redan har gått i pension. Förhoppningsvis ska kapitalet användas under flera decennier och då är fortfarande placeringshorisonten lång för en del av det. Även om det påminner om ens egen dödlighet, kan man också fundera på om inte en del av pengarna till och med är tänkta att ärvas av nästa generation. Då bör placeringshorisonten snarare anpassas till den som är tänkt att ta emot pengarna.”
”Ja det stämmer att aktier kräver långsiktighet men det är svårt att säga en specifik ålder när du bör sälja. Oavsett din ålder är det framförallt två faktorer som bestämmer om du ska ha pengarna i aktier. Dels tiden tills du tänker använda pengarna och dels vilken risk du är villig att ta. Pengar som du inte kan tänka dig att förlora eller planerar att använda inom 5-7 år hör inte hemma i aktier. En teoretisk ålder för när man bör överväga att sälja sina innehav skulle vi kunna få fram. Givet att medellivslängden i Sverige är en bit över 80 år kan vi räkna baklänges och få fram vilken ålder man bör vikta om i sin portfölj.”
”Senare än de flesta tror! Många tror att risken (och därmed aktieandelen) ska vara nere vid eller när noll när man går i pension. Men i dag lever många både 25 och 30 år efter pensioneringen och sparhorisonten är därför fortfarande lång vid 65. Visst kan man dra ner risken men gör det successivt och inte för tidigt. Vid 75 eller 80 kan det fortfarande vara mycket välmotiverat att ha en betydande andel aktier i sina tillgångar. Sedan är det förstås individuellt och har den som verkligen inte har några marginaler i ekonomin ska inte ta någon risk med de pengar hen har. Men då är det just för att marginalerna är för små, inte för att hen till exempel passerat 80.”
”Ta god tid på dig! Låt det ta ett par år och sälj stegvis och då givetvis när aktierna har gått upp. Bestäm gärna i förväg vid vilken nivå du vill sälja och gör det. Jaga inte de sista kronorna och framför allt inte i sista stund innan du ska använda pengarna. Då finns risken att du kommer för sent och måste sälja efter en nedgång. I dag är courtaget så lågt att att det gör inget om du säljer i flera mindre poster.”
”Bestämmer du dig för att sälja för att minska risken i ditt sparande kan det vara en bra idé att dela upp och sälja vid några olika tillfällen, utspritt över tid. Handlar det om enskilda aktier så se upp med börspsykologin, som att inte sälja av förlorarna för att de ska ta igen sig. Även här spelar det in hur pass aktiv du har varit och vill vara.”
”Genom att sälja av din aktieportfölj i omgångar minimerar du risken att sälja allt ditt innehav när börsen står lågt. Börja med de bolag som du inte tror har mer att ge, eller där du är nöjd med utvecklingen. Dessutom kan du behöva ta hänsyn till hur marknaden har utvecklats senaste tiden [...], värdet på kronan om du äger utländska innehav och skattelättnader. Kommer du få mer pengar på grund av ändrade bidrag eller liknande?”
”För de flesta avtar riskviljan och risktåligheten successivt, snarare än över en natt. Därmed bör också avyttringen och sänkningen av risken ske successivt. Sälj lite i taget och fundera på hur du vill att risken i dina kvarvarande tillgångar ska se ut. Det är oftast bättre att avyttra lite av många aktier än att sälja allt i några aktie och behålla allt i andra. Det är viktigt att du behåller riskspridningen även om det totala aktieinnehavet minskar. Annars finns det risk att dina försäljningar bara minskar avkastningsmöjligheten, inte risken. Det vill säga precis tvärtemot det du egentligen vill.”
”Läs på innan, gå gärna på kurs till exempel hos Aktiespararna eller gå med i en aktieklubb. Börja med någon aktie som du känner till, kanske ’låtsasinvestera’ en tid och se hur det går. Satsa inte allt på ett bolag utan sprid sparandet till ett antal bolag. Känner du att livet närmar sig sitt slut så prata med din familj om de vill ärva aktier eller om de vill att det är du som säljer aktierna.”
”Mycket av det som gäller för andra åldersgrupper gäller också för pensionärer, som att sprida riskerna och att anpassa den till sin sparhorisont. Är du intresserad och vill hänga med i börsnyheterna så erbjuder pensionärstillvaron kanske mer tid och möjlighet att följa utvecklingen? Det finns kanske grupper och sammanhang där du kan träffa likasinnade där du bor eller på nätet? Viktigast av allt är att se till att du har marginaler i din ekonomi för att klara av att dina innehav minskar i värde. Aktiefonder är ett enkelt sätt att sprida riskerna på olika bolag och branscher.”
”Utgå från din egen situation. Har du en generösare pension kanske utrymmet är större för att ta risk, medan en begränsad pension gör att du bör minimera dina risker och hålla dig borta från börsen.
En taktik kan vara att göra som många generationsfonder: Minska risken allt eftersom du blir äldre. Exempelvis har den statliga pensionsfonden AP7 Såfa som strategi att minska andelen aktiefonder med 3-4 procent per år från 56 års ålder för att sedan stanna på två tredjedelar räntefonder och en tredjedel aktiefonder från 75 års ålder.
De pengar du har investerade i aktier ska vara spridda i cirka 15 olika bolag i flera olika branscher för att få till en bra riskspridning. Kom ihåg att för de allra flesta så är det privata pensionssparandet den minsta delen av det totala pensionskapitalet. Att jobba ett extra år kan leda till så mycket som 2 000 kr extra i plånboken varje månad, livet ut. Det kan vara ett bra komplement till att ta hög risk på ditt sparande.”
”Placera rätt pengar i aktier, det vill säga pengar som du har råd att avvara en ganska lång tid och som du kan acceptera att de går upp och ner i värde. Pengar du måste ha till sommarens semester, julens klappar eller som buffert för oförutsedda utgifter, ska förvaras på konto och har inte på börsen att göra. De pengar som investeras i aktier ska du investera med god riskspridning och i företag som du förstår vad de har för affärsidé. Har du inget intresse alls av företag eller aktier och inte vet hur man åstadkommer riskspridning, är oftast en bred aktiefond att föredra.”