Analyser: Ökenvandring mot hägringen lär fortsätta längre än väntat

Med ett 3-procentigt försäljningstapp i det fjärde kvartalet cementerar Dometic sitt 14:e raka kvartal med negativ tillväxt. Det skriver DI:s Magnus Dagel som beskriver det som en ”sällsynt lång mardrömssvit”.

När Dagel går igenom vd Juan Vargues kommentarer anar han viss optimism. Bland annat sa vd:n till DI TV att Dometic ”är nära att försäljningen ska börja växa” och i rapporten skrev han att en ”gradvis återhämtning i efterfrågan” väntas.

”Det är lätt att bli negativ efter en lång nedgång. Frågan är hur länge de luttrade aktieägarna orkar vänta”, skriver Dagel.

EFN:s Martin Blomgren beskriver den ständigt uppskjutna återhämtningen i Dometic som en hägring. Även om estimaten på 4,50 kronor i vinst per aktie för nästa år ska ner, ser aktien billig ut efter dagens ras på 17,3 procent, menar han.

Han ser dock två problem. Det ena är att många misslyckats med att räkna ut när slutmarknaden bottnar. Det andra är tålamodet.

”Det ser ut att kunna ta tid, ännu mer tid, och under den tiden finns det gott om alternativa investeringar som lockar mer.”

Affärsvärldens Björn Rydell lockas inte av aktien.

”För att aktien ska komma in i värmen behöver bolaget vända till positiv organisk tillväxt och sänka den höga skulden.”