Analyser: Välskött men dyrt Coffee Stain har medvind

Embracer-avknoppningen Coffee Stain är ett välskött lönsamt bolag med god balansräkning och affärsmodell. Det skriver EFN:s Peter Hedlund.

Det finns dock mycket förväntningar inbakade i kursen. Detta i kombination med tuffa jämförelsetal och valutamotvind innebär att det finns en stor risk att resultatet halveras framöver, skriver han.

”I dag blir mina prognoser för vinstutvecklingen för osäkra för att jag ska köpa aktien”, skriver Hedlund, som utgår från en värdering kring 5,7 miljarder kronor baserat på Embracer-aktiens fall när den handlades utan rätt till Coffee Stain-avknoppningen.

Affärsvärldens Daniel Svensson skriver att börshistoriken talar för att Coffee Stain kan bli en vinnare. Han har listat flera avknoppningar som utklassat sina tidigare moderbolag. Ett exempel är Dynavox rusning på 343 procent jämfört med Tobiis 90-procentiga ras.

”Vi får se om den här tendensen att avknoppningar är bra investeringar håller i sig och Coffee Stain blir en succé.”