Därför har många fonder svårt att slå index

Ju fler företag en fond har i sin portfölj desto närmare börsindex kommer fonden att leverera. I en bred portfölj levererar säkert några företag över index – samtidigt som ett antal går sämre än index. Därför har många fonder svårt att slå index.

– Vår fond Lancelot Camelot har aktier i 20-tal företag. Fördelen är att man som analytiker då kan sina bolag och kan sätta sig in i företaget på djupet. Många andra analytiker har ett mycket kortare och grundare perspektiv, säger Lisa Seligson på Lancelot Asset Management AB.

Lancelot Camelot använder två strategier för att slå index: fonden har förutom ett fåtal bolag i portföljen också möjligheten att reglera andelen aktier i fonden för att i möjligaste mån kunna undvika nedgångar och vara med mer i uppgångar. 

Ett sätt att garantera att man väljer en aktiefond som verkligen siktar på att slå börsindex är att investera i fonder som har en rörlig ersättningsmodell där avgiften är kopplad till om fonden faktiskt slår börsindex. Se till att det även finns high watermark, det vill säga att den rörliga ersättningen bara betalas om fonden över tid slår börsen.

– Lancelot Camelot har just det. Det krävs mer av en förvaltare att göra som vi, för det syns tydligt om du som förvaltare tar fel beslut. Vi tjänar bara pengar om vi verkligen står börsen, inte bara ett år, utan över tiden.

Det är inte så många förvaltare som vågar det, för det är enklare att ligga nära index och ticka fasta avgifterna.

–Har vi då lyckats? Ja, vi har sedan fondens start i juni 2003 avkastat nästan dubbelt så bra som börsen så det tycker jag, säger Lisa Seligson. *

*Avkastningen avser Lancelot Camelot A 030528 tom 180431 Jämförelseindex: MSCI World NDTR (SEK). Ingen hänsyn tagen till inflation. Observera att historisk avk. inte är någon garanti för framtida avk. Pengar som placeras i fonder kan både öka och minska i värde, det är inte säkert att du får tillbaka ditt investerade kapital. Informationsbroschyr, fondfaktablad och årsberättelser finns på www.lancelot.se eller tel: 08-440 53 80.