DNB Carnegie ser 20 procent uppsida i Elekta – USA oroar

DNB Carnegie ser uppsida i strålterapisystemtillverkaren Elekta. Det framgår av en färsk analys som Direkt tagit del av.

För närvarande handlas Elekta till multiplar om 10-12 gånger EV/ebita för 2025 och 2026 justerat för kapitaliserad forskning och utveckling. Det motsvarar en kursrabatt om 30-35 procent jämfört med globala sektorkollegor, konstaterar DNB Carnegie.

Faktorer som tynger är dock osäkerhet kopplat till ett USA-godkännande för strålbehandlingssystemet Elekta Evo. Efter 14 månader från inlämningen av en marknadsansökan för systemet i USA och fem månader efter en återinlämning med kompletteringar har Elekta ännu inte fått något beslut. Det uppges tynga 4–5 procent på estimaten.

DNB Carnegie har fortsatt en rekommendation behåll för Elekta. Riktkursen sänktes samtidigt till 52 kronor från tidigare 55 kronor.

Det innebär en uppsida på ungefär 21 procent jämfört med kursen 43 kronor som aktien handlas omkring under förmiddagen.