Investeringsstrategin som kan slå börsindex

Det är svårt för vanliga fonder att slå börsindex. Anledningen är att fonderna ofta är för breda och har för lite flexibilitet.

– Aktiv förvaltning är i princip det enda sättet att slå börsindex, säger Lisa Seligson på Lancelot Asset Management AB.

Enligt henne finns det två strategier för aktivt förvaltade fonder att slå index. Det första alternativet är att välja ett fåtal bolag i sin portfölj. Det andra alternativet som en fondförvaltare kan ha till sitt förfogande, är att ändra andelen aktier i fonden.

– Men de flesta förvaltare har inte den möjligheten, utan är låsta vid att ha 100 procent aktier. 

Förvaltarna för fonden Lancelot Camelot kan dra ner andelen aktier till 60 procent eller gå upp till 120 procent aktier. Det ger Lancelot Camelot större säkerhet när marknaden faller och större möjligheter när marknaden ser positiv ut.

– Ofta drar vi ner aktieandelen lite för tidigt. Men fokus för oss är att bevara kapitalet, då det är omöjligt att veta när toppen på en marknad har nåtts.

Det viktigaste är att kunna ha mandatet att minska aktiedelen. Då behöver man inte gå upp så mycket när börsen vänder. Att vara med hela vägen till toppen är inte lika viktigt. 50% ner betyder 100% upp före du är på noll igen, det är lätt att glömma.

Lancelot Camelot ligger nu på drygt 80 procent aktier – men har ändå slagit världsindex rejält i år. Sedan starten 2003 har fonden avkastat dubbelt så mycket som börsen, det är drygt 4 procent mer än börsen i genomsnitt varje år*.

*Avkastningen avser Lancelot Camelot A 030528 tom 180431. Jämförelseindex: MSCI World NDTR (SEK). Ingen hänsyn tagen till inflation. Observera att historisk avk. inte är någon garanti för framtida avk. Pengar som placeras i fonder kan både öka och minska i värde, det är inte säkert att du får tillbaka ditt investerade kapital. Informationsbroschyr, fondfaktablad och årsberättelser finns på www.lancelot.se eller tel: 08-440 53 80.