Så kan insidertransaktioner ge dig fördelar

Investtech Invest är en UCITS-registrerad aktiefond som lanserades i januari 2021 av Investtech.com AS i samarbete med FCG Fonder AB. Fonden förvaltas aktivt, och investeringsanalyserna bygger på teknik och modeller som Investtech har utvecklat sedan starten 1997 fram till lanseringen 2021. Fonden är en fortsättning på ett tidigare AIF-registrerat investeringsbolag med samma namn som bildades hösten 2010. Förvaltningsteamet består idag av Fredrik Tyvand och Asbjørn Taugbøl som båda har arbetat med Investtech Invest sedan investeringsbolagets start.

När ledare och styrelsemedlemmar i ett företag köper eller säljer aktier i det egna bolaget sänder det en viktig signal till marknaden. Insiders - personer med tillgång till kurssensitiv information - måste rapportera alla transaktioner de gör i bolagets aktier. Eftersom de ofta har bättre insikt i företagets framtidsutsikter än vanliga investerare, ses insiderköp som ett positivt tecken och insidersälj som en möjlig varningssignal.

Investtech är kanske mest känt för sin forskning på tekniska signaler, men insidertransaktioner har också länge varit en central del av bolagets fundamentala analys och förvaltningsstrategi. I nästan tre decennier har Investtech systematiskt loggat insideraktivitet på de skandinaviska börserna och analyserat hur dessa transaktioner påverkar aktiekurserna över tid. Forskningen visar att aktier där insiders köper tenderar att prestera bättre än marknaden, medan bolag där insiders säljer ofta utvecklas svagare.

När Investtechs förvaltningsteam sätter samman fondens portfölj analyserar bolagets algoritmer samtliga aktier på Oslo Börs och Nasdaq Stockholm. Varje aktie får ett betyg baserat på flera faktorer, där nyliga insiderköp bidrar positivt och insidersälj drar ner betyget. I fondens portfölj återfinns därför ofta bolag där insiders aktivt köper aktier, medan företag med större insidersälj undviks.

Under de senaste 14 åren har Investtech Invest levererat solid meravkastning jämfört med referensindex*, och insidertransaktioner har varit en väsentlig faktor bakom denna framgång. Investtech kommer att fortsätta systematisera och forska på hur aktier med insidertransaktioner utvecklas jämfört med marknaden, och insideranalys kommer att vara en viktig del av strategin så länge insiders fortsätter att slå börsen.

*Investtech Invest är en Nordenfond och referensindexet består av 50 % OSEBX och 50 % OMXSBGI i NOK. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida utveckling.