Så undviker du en börsnedgång

När börskrisen slog till 2008 gick världsindex ner 34 procent och Stockholmsbörsen rasade med 39 procent. Samtidigt tappade globalfonden Lancelot Camelot bara 13,8 procent. Under 2009 ökade Lancelot Camelot sina innehav och köpte på den absoluta botten och kunde se en uppgång på över 50 procent.

– Anledningen till att Lancelot Camelot klarade nedgången bra beror på att vi kan ändra aktieandelen i fonden och dessutom bara investerar i ett fåtal bolag. När nedgången kom 2008 hade vi positionerat oss genom att bara ha 60 procent aktier i fonden samt att vi hade defensiva innehav, säger Lisa Seligson på Lancelot Asset Management AB.

Det är inte många fonder som har samma frihet i förvaltningen som Lancelot Camelot. För att sprida riskerna har de flesta aktiefonder ofta väldigt många företag i portföljen. Ju fler företag en fond har i sin portfölj desto närmare börsindex kommer fonden att leverera. Går då börsen ner så följer fonden med.

– Vår fond Lancelot Camelot har aktier i endast ett 20-tal företag. Fördelen är att man som analytiker då kan sina bolag och kan sätta sig in i företaget på djupet. Vi kan också i osäkra tider välja defensiva placeringar, som vi tror avkastar bra även om det blir en nedgång på börsen.

Förutom att Lancelot Camelot har ett fåtal bolag i portföljen har förvaltarna också möjligheten att reglera andelen aktier i fonden för att i möjligaste mån undvika nedgångar och vara med i uppgångar. Som lägst får fonden ha 60 procent aktier och som högst 120 procent. Även detta är mycket ovanligt då de flesta fonder har 100 procent aktier.

Hur är då fonden positionerad idag och hur har avkastningen varit historiskt? Föregående år var aktieandelen endast 80 procent och fonden slog börsen med 5 procent. Fonden slutade på plus 4,4 % medan världsindex backade 0,5%.

– Fonden blev i januari vald till årets globalfond 2018 av Privata Affären. Det är jätteroligt att vi belönas för vår avkastning och särskilt i förhållande till den lägre risken i jämförelse med börsen, säger Lisa Seligson.

– Sedan starten 2003 har fonden slagit börsen med i genomsnitt 4 procent varje år och pengarna har mer än dubblats jämfört med börsen.* Sålunda har det varit en mycket bra strategi och framöver är den nog viktigare än någonsin, säger Lisa Seligson.

*Avkastningen avser Lancelot Camelot A 030528 tom 181231. (Lancelot Camelot A: 620,3 % och index: 307,4%). *Börsen: MSCI World NDTR i (SEK). Under perioden juni 2003 till och med april 2011 var jämförelseindex 50% OMXS30 samt 50% MSCI World i SEK. Från och med maj 2011 är jämförelseindex 100% MSCI World NDTR (Bloomberg: NDDUWI) i SEK. Ingen hänsyn tagen till inflation. Observera att historisk avk. inte är någon garanti för framtida avk. Pengar som placeras i fonder kan både öka och minska i värde, det är inte säkert att du får tillbaka ditt investerade kapital. Informationsbroschyr, fondfaktablad och årsberättelser finns på www.lancelot.se eller tel: 08-440 53 80.