Toppförvaltarnas bästa case: Cancerpreparat, digital sjukvård och Kinas techjättar
Mycket kan hända nästa år om ett covid-19-vaccin kommer på plats och makroklimatet stabiliserar sig. Det säger den nyligen topprankade fondförvaltaren Lisa Synning till Omni Ekonomi.
Hennes strategi är att identifiera och ta rygg på globala långsiktiga trender. Hållbara affärsmodeller som bidrar till FN:s globala mål väcker särskilt stort intresse.
– Det finns en stor bredd av bolag, såväl inom utbildning, konsumtion, långsiktigt sparande och infrastruktur, att investera i. Sen har vi ju de stora kinesiska digitaliseringsbolagen som kommer fortsätta att ligga i framkant, säger hon.
Hennes förvaltarkollega Astrid Samuelsson, som också fått toppbetyg för sin fond, ser flera intressanta områden att hålla ögonen på framöver.
– Inom läkemedelsutveckling är framstegen stora inom cancerområdet, där det ju också är stora medicinska behov. Det är ett område jag ägnar särskilt mycket uppmärksamhet. Digitalisering av sjukvården är ett område som fått ett extra lyft under pandemin.
”Citywires ranking baseras på förvaltningsresultat de senaste åren, relativt andra. Bakom den goda avkastningen för Handelsbankens fond Tillväxtmarknad Tema, som jag förvaltar, ligger gediget arbete med att analysera och investera i välskötta, hållbara bolag med tematiska drivkrafter. Även om jag helt och hållet fattar besluten om vilka aktier som ska finnas i fonden och hur de ska vara viktade, så är förvaltning när den är som bäst ett lagarbete. Vi är många förvaltare som samarbetar och bidrar med olika expertiser och infallsvinklar. Det tror jag är en viktig aspekt för att lyckas långsiktigt – och inte bara under en kortare period.”
”Hälsovårdssektorn och även fonden har levererat bra avkastning de senaste åren. Det sker enormt mycket innovation i sektorn vilket gynnat utvecklingen för både mindre och större bolag. I vår förvaltning har vi ett starkt fokus på bolag med tematiska drivkrafter som i sin tur kan ge strukturell tillväxt framöver. Den filosofin har fungerat bra i förvaltningen av fonden som fokuserat särskilt på innovation. Vi samarbetar också mycket inom förvaltningen och bollar idéer med varandra. Det ger nya idéer och infallsvinklar som stärker övertygelsen i de investeringar som till slut landar i fonden.”
”Jag fortsätter att arbeta med vår investeringsprocess. Den är gedigen och utarbetad för att fungera i de flesta marknadslägen. Utmaningen är att hela tiden ta in ny information och vara lyhörd för vad såväl bolag säger om utvecklingen och vilka globala långsiktiga trender vi ser. Bland annat hjälper det mig att hålla blicken på horisonten, i stället för kortsiktiga fluktuationer i vinster eller aktiekurser. Det brukar löna sig över tid. Att investera i bolag med hållbara affärsmodeller, och gärna också i bolag som direkt bidrar till lösningar inom till exempel Agenda 2030 är också en del av den strategin, som jag fortsatt tror mycket på.”
”Strategin och processen ligger fast, men den bygger också på att noga följa utvecklingen inom sektorn. Hälsovårdssektorn är enormt dynamisk med snabba framsteg inom läkemedelsutveckling, medicinteknik och andra områden. Innovation och medicinska framsteg kommer vara viktiga drivkrafter även framöver. Av och till är det en hel del brus i form av politiska utspel och reformer, men i slutändan är det viktigt att fokusera på områden där det finns stora medicinska behov och produkter som verkligen kan göra nytta.”
”Just nu finns många aktier i mitt univers och i fonden, som ser väldigt intressanta ut. Vi kommer från en lång period, även före pandemin, där bolag i en del av tillväxtmarknadsuniverset haft lite motvind såväl med vinstutveckling som intresse från investerare. Den kanske håller på att vända nu. Om vi kan få ett lite mer normalt makroklimat med hjälp av ett vaccin mot covid-19 under nästa år, så kan det hända mycket. Det finns en stor bredd av bolag, såväl inom utbildning, konsumtion, långsiktigt sparande och infrastruktur, att investera i. Sen har vi ju de stora kinesiska digitaliseringsbolagen som kommer fortsätta att ligga i framkant gällande innovation och långsiktigt leverera goda resultat.”
”Det finns flera intressanta områden att hålla ögonen på framöver. Inom läkemedelsutveckling är framstegen stora inom cancerområdet där det ju också är stora medicinska behov. Det är ett område jag ägnar särskilt mycket uppmärksamhet. Digitalisering av sjukvården är ett område som fått ett extra lyft under pandemin. Men vi tror att de digitala tjänsterna är här för att stanna och kommer utvecklas vidare inom vården.”