Privat pensionssparande – är det onödigt eller oumbärligt?

I år är det 27 år sedan det första oranga kuvertet skickades ut. För många är det ångestladdad läsning och vissa väljer att inte öppna det alls. Det är lätt att känna stress. Skräckrubriker om hur låg pensionen är och hur mycket sämre det kommer att bli avlöser varandra. Men hur är det med det där egentligen?

– Har du jobbat större delen av livet och dessutom på arbetsplatser med tjänstepension då är det inget måste att spara privat, säger Staffan Ström, pensionsekonom på Alecta, till Omni Ekonomi.

För de flesta medelinkomsttagare får ut runt 87 procent av vad de tjänade som 60-åringar, säger Ström. Inte så illa.

Njae, riktigt så enkelt är det inte, menar Arturo Arques, privatekonom på Swedbank.

– Jag är besviken på många av företrädarna för pensionssystemet som gärna vill slå sig för bröstet över hur bra system vi har, säger han till Omni Ekonomi.

Han menar att det inte är i linje med verklighetens kranka blekhet att extrapolera inkomster i dag fram till pensionsålder.

– Efter 55 är det få som har samma positiva löneutveckling som innan 55. En väldigt hög andel arbetar inte heltid eller är arbetslösa sista åren innan pension.

Man jämför äpplen och päron. När statistiken säger 87 procent av lönen vid 60 är det alltså i många fall en lägre lön man jämför med än vad personen hade vid 50. Bråkräkning med täljare och nämnare som rör sig åt samma håll och ger samma procentsats, men med färre kronor och ören i plånboken.

Så om du är 45 år i dag och vill behålla samma levnadsstandard finns det skäl att sätta av pengar redan nu. Motorcykeln och sommarstugan kostar ju inte procent utan riktiga pengar.

I rättvisans namn anser även Staffan Ström att det finns en poäng att spara till pensionen. Däremot tycker han inte att den stress många känner är befogad.

– Ibland träffar jag 19-åringar som har ångest över att de inte börjat pensionsspara. Då säger jag: ta det lugnt, det ska du inte ha, säger han och menar att det först och främst gäller att få vardagsekonomin att fungera.

Se till att du har bostad, jobb och framförallt försöka få ett jobb med tjänstepension. Sedan behövs det ett buffertsparande. När de här sakerna är på plats kan man fundera på pensionen.

Det är klart att det är bättre att börja tidigare än sent, men det är å andra sidan aldrig för sent, menar han.

Har du ett kontinuerligt sparande i fonder eller aktier? Grattis – då pensionssparar du redan. För privat pensionssparande är egentligen inte så krångligt som det kan framstå.

Det finns i princip fyra sätt att pensionsspara privat: pensionsförsäkring, kapitalförsäkring, aktiedepåkonton och sedan 2011 ISK-konto. Före 2016 var pensionsförsäkringar förmånliga. Sparandet fick dras av, men 2016 togs den möjligheten bort för anställda som har tjänstepension.

Det innebär att sparformen i dag är olönsam för de allra flesta eftersom den uttagna pensionen beskattas som inkomst. Du åker med andra ord på dubbelbeskattning. För de som inte har någon tjänstepension eller är egenföretagare kan det dock löna sig eftersom sparandet här fortfarande är avdragsgillt.

Den stora majoriteten har dock tjänstepension. Bara 4 procent av de 5 miljoner som loggade in på Minpension 2024 saknade tjänstepension från sin anställning. Så för de allra flesta är pensionsförsäkring ett dåligt alternativ.

Kapitalförsäkring och ISK påminner om varandra med samma skatteregler. Med en förhållandevis låg schablonskatt är det här oftast mest förmånligt givet att pengarna växer.

Så rent ekonomiskt är privat sparande i till exempel ISK och kapitalförsäkring de bästa alternativen. Klassiska aktiedepåkonton kan också vara ett alternativ. Huruvida de är skattemässigt bättre eller sämre än ISK beror på skattens utveckling över tid, hur aktiv du är med affärer samt vilken avkastning portföljen ger. De nya skattereglerna från årsskiftet där de första 300 000 på ISK-kontot är skattefria har dock stärkt argumenten för ISK.

Pensionsspara är inget annat än att stoppa undan pengar till den dag du inte längre ingår i SCB:s statistik över den svenska arbetslösheten.

Här finns dock ett viktigt men.

– Sparformen är också den som de flesta använder för att spara till en sommarstuga eller andra ändamål än pension. Då är det väldigt lätt hänt att pengarna blandas ihop – att det som var tänkt att ge guldkant efter pension går till att köpa större tv, säger Staffan Ström.

Att spara på ISK kräver alltså disciplin och hans råd är att öppna ett separat ISK-konto för pensionspengarna med en tydlig etikett. Då tar det kanske emot lite mer att rikta hammaren mot spargrisen.

Rådet från både Arturo Arques och Staffan Ström när oranga kuvertet kommer i vår är att inte stoppa huvudet i sanden. Sprätta brevet och logga även in på Minpension.

– Skaffa dig koll. Den vanligaste källan till oro är att man inte vet, säger Staffan Ström.

Det är även viktigt att göra en riskanalys, menar Arturo Arques. Hur ser arbetsmarknaden ut i mitt yrke. AI kommer att vända upp och ner på mycket, ligger jag i riskzonen för att bli en av dem som inte jobbar de sista åren innan pension?

En annan viktig punkt att fundera över är vilka kostnader du kommer att ha som pensionär. Kommer de att vara samma, högre eller lägre? För många innebär pensionen att kostnader kan kapas. Den stora villan behövs inte när barnen flyttat ut, två bilar blir onödigt när ingen ska till jobbet, till exempel.

Å andra sidan vill många göra det som det inte fanns tid till när man arbetade – resor och fritidsintressen till exempel.

Många kommer dessutom att få svårt att gå i pension skuldfria. Den sista generation som har i närheten av en chans att göra det är den som går i pension den närmsta tiden. En som är 20 i dag och äger sitt boende kan nog tyvärr glömma att gå i pension utan åtaganden hos banken.

Hur mycket man ska pensionsspara är som att fråga hur långt ett snöre är – det beror på. Men det finns en tumregel.

– De flesta – inte alla – kan avstå 10 procent av sin inkomst. Det bör man göra med automatiska överföringar och inte med det som blir över. Över tid kommer det att växa ordentligt.

Det är också ett bra sätt att vänja sig vid en lite mindre inkomst inför pensionsåren, menar Staffan Ström. Och skulle saker gå på tok längs resans gång går det alltid att pausa avsättningarna för att reda upp situationen. Men återigen gäller det då att ha disciplin att starta sparandet igen när ekonomin förbättras.

Och avslutningsvis ett klassiskt tips:

– Hålla nere avgifterna. Det tål att sägas igen. 1 procent avgift sänker årliga pensionen med en fjärdedel. Hoppa inte på första bästa fond utan kolla om det går att få ner avgifterna, säger Ström.