Analyser: Gediget från Assa Abloy – hade alla rätt

Assa Abloy redovisade den högsta marginalen på 10 år och enligt EFN:s Ellinor Beckett innehöll rapporten alla ingredienser som marknaden vill se.

Hon påpekar att förvärvstakten är hög, konjunkturkänsligheten rimlig och att bolaget har mer att ge i den ökade digitaliseringen på låsmarknaden.

”Alla anledningar att gilla Assa Abloy bekräftades i dagens rapport”, skriver Beckett som anser att aktien är lågt värderad sett till historiken och fortsatt köpvärd.

DI:s Jonathan Axelsson menar att ett ”ospännande” kvartal låg i korten, men att siffrorna däremot var ”gedigna” och lyfter bland annat fram den höga marginalen, trots valutamotvindar på närmare en halv miljard kronor och tullar.

Han påpekar att Assa Abloys aktie gått något sämre än storbolagsindex i år. Ska det bli bättre krävs räntesänkningar så att bostadsmarknaden i USA kan dra i gång, samtidigt som vd Nico Delvaux gav sparsmakat med prognoser.

Omsättning: 38 146 mkr
Väntat (Infront): 38 156 mkr
2024: 37 416 mkr

Rörelseresultat: 6 416 mkr
Väntat (Infront): 6 347 mkr
2024: 6 211 mkr

Rörelsemarginal: 16,8 %
Väntat (Infront): 16,5%
2024: 16,6%