Analyser: Inga orosmoln i delåret – nu kan ABB fokusera
ABB:s delår är inte heller denna gång någon chock på lönsamhetsnivå, skriver DI:s Jonathan Axelsson i en kommentar. Den tydligaste positiva avvikelsen från analytikerkonsensus var den organiska tillväxten på 9 procent.
Axelsson konstaterar att ABB är ett högklassigt kvalitetsbolag och att vinstmultipeln på över 20 på ev/ebit-nivå är få bolag förunnat i verkstadssektorn.
”För att hitta orosmoln så gäller det att leta utanför siffrorna”, skriver han och nämner beskedet att finanschefen Timo Ihamuotila lämnar sin post som ett exempel.
Aktiespararnas Sebastian Lang konstaterar att ABB överträffade analytikerestimaten på alla punkter. Han välkomnar den nyligen aviserade försäljningen av robotdivisionen. Dels för den attraktiva prislappen, dels för att ABB nu kan fokusera på de andra mer lönsamma segmenten.
Efter årets kursuppgång på nära 20 procent handlas aktien för relativt höga p/e 30 för 2025. ”På plussidan erbjuder bolaget en attraktiv exponering mot den starka globala elektrifieringstrenden”, skriver han.
Tredje kvartalet
Omsättning: 9 083 musd
Väntat (Infront): 8 893 musd
2024: 8 151 musd
Operativt ebita-resultat: 1 738 musd
Väntat (Infront): 1 704 musd
2024: 1 553 musd
Orderingång: 9 143 musd
Väntat (Infront): 8 927 musd
2024: 8 193