IDL BIOTECH: AROCELL LÄGGER BUD, PREMIE 56% JMF FREDAGSKURSER

STOCKHOLM (Nyhetsbyrån Direkt) First North-listade Arocell lägger bud på Spotlight-listade IDL Biotech som innebär att en aktie i IDL ger 0,63 Arocell-aktier.

Erbjudandet värderar varje aktie i IDL till cirka 3:75 kronor och samtliga aktier i IDL till cirka 237 miljoner kronor.

Det framgår av ett pressmeddelande.

Erbjudandet representerar en premie om cirka 56 procent i förhållande till stängningskurserna om 5:96 kronor för Arocell-aktien respektive 2:41 kronor för IDL-aktien den 7 maj 2021. Premien är cirka 61 procent i förhållande till de volymvägda genomsnittliga betalkurserna för båda aktier under de senaste 10 handelsdagarna före offentliggörandet av budet.

Arocell har inhämtat oåterkalleliga åtaganden om att acceptera erbjudandet från Labbex Förvaltnings, Adma Förvaltnings samt Grenspecialisten som tillsammans åtagit sig att lämna in sammanlagt 43.503.462 aktier, vilket motsvarar cirka 69,0 procent av aktierna och rösterna i IDL.

Erbjudandet är bland annat villkorat av en acceptansgrad om över 90 procent.

Båda bolagen är verksamma inom cancerdiagnostik med särskild fokus kring uro-onkologi.

"Bakgrunden för erbjudandet är att Arocell och IDL har liknande verksamheter och genom ett samgående kan uppnå signifikanta samordningsvinster. Det finns uppenbara och inte oväsentliga synergieffekter mellan bolagen på intäktssidan såväl som på kostnadssidan", heter det.

Synergibesparingarna beräknas totalt uppgå till 8 – 11 miljoner kronor per år initialt. På längre sikt ser Arocell möjligheter till effektiviseringar av tillverkningen med väsentligt sänkta tillverkningskostnader som får fullt genomslag i resultaträkningen på tre till fem års sikt.

Den oberoende budkommittén i IDL har gett Grant Thornton i uppdrag att avge ett värderingsutlåtande kring budet. Budkommittén kommer att offentliggöra sin uppfattning om erbjudandet senast två veckor före acceptfristens utgång.