MEKO: POTENTIAL FÖR GRADVISA MARGINALFÖRBÄTTRINGAR

Mekos värderingsmultiplar är för låga, enligt Nordea som ser potential för gradvisa marginalförbättringar hos bilservicebolaget.

"Den underliggande marknaden är stabil, med låg ensiffrig tillväxt över konjunkturcykeln, och vi anser att möjligheterna att successivt föra vidare kostnadsinflation är goda. Förbättrad effektivitet och ytterligare inköpssynergier bör stödja gradvisa marginalförbättringar", skriver banken i en analys inför Mekos kvartalsrapport den 7 maj.

Vidare ser Nordea potential för inköpssynergier från förvärv. Ett bud från Mekos huvudägare LKQ är enligt Nordea också möjligt, men svårt att förutse.

Efter ett analytikerbyte sänker Nordea sina estimat för Mekos justerade rörelseresultat med 6 procent i snitt för 2026 och 2027. Riktkursen för Mekoaktien sänks till 90 kronor (124) och köprekommendationen upprepas.

Strax före klockan 12 handlades Meko till 67:80 kronor, ned 0,4 procent från måndagens stängningskurs.