Nordea-förvaltaren: Här är mina favoritaktier i Europa

Här ger Nordeas fondförvaltare Frederik Nøkleby Webe en utförlig motivering kring varför Infineon, Zalando, KION Group är hans europeiska favoritaktier:

Infineon: Det globala halvledarbolaget Infineon är unikt positionerat att dra fördel av övergången mot elektrisk mobilitet. De produkter som de levererar är ofta inte så dyra i jämförelse med den totala kostnaden för en elbil, men avgörande, vilket innebär att en teknologisk ledare som Infineon är en partner att föredra. Det uppskattas att halvledarinnehållet per fordon kommer vara dubbelt så högt när man går mot el-drivlina jämfört med förbränningsmotor, och därför kan företaget dra nytta av en högre vinst per bil. Vi tror att fokus på minskningen av globala koldioxidutsläpp, där transportsektorn står för ca 30 procent, kommer skynda på övergången till el-drivlina och ser allt fler bevis på politiskt stöd med olika bidrag och incitamentsprogram. Vi förväntar oss att denna kombination av faktorer kommer att leda till hög tillväxt de kommande åren.

Zalando: Zalando är den ledande och största modeförsäljaren online i Europa. Företaget drar fördel av den pågående övergången från fysisk till online försäljning, en trend som kommer att leda till hög strukturell tillväxt under flera år och som har påskyndats av covid-19. Vi tror att modemarknaden kommer bli mer konsoliderad när den flyttas online, och att det är underskattat av aktiemarknaden hur mycket värde en konsolideringsplattform som Zalando kan ta. Värdet av att tjäna pengar på antalet användare via reklam och högre provision från varumärken kan leda till en väsentligt högre vinst över tid. Zalando kan också använda sin kraft som plattform för att främja sina egna höga ESG standarder på industrin, som ibland står inför flera ESG-utmaningar.

KION Group: KION Group är ett industriföretag som erbjuder gaffeltruckar och lagerautomatiseringslösningar. COVID-19 har påskyndat två starka trender som kommer gynna KION Group: 1. Ökad e-handelsförsäljningen som leder till utbyggnad av lager som ofta är väldigt stora och komplexa med stort behov av automatisering för att nå skalfördelar. 2. Ökat behov av social distansering i stängda inomhuslager som leder till efterfrågan på KION Groups lösningar. Vi ser att COVID-19 kommer leda till ett uppsving inom automatiseringsprojekt och därmed gynna företaget.