RAILCARE: GODKÄND UPPSIDA I AKTIEN, KÖP

Railcare har hittills lyckats med expansionen på transportsidan och om det håller i sig finns en godkänd uppsida i aktien.

Det skriver Affärsvärlden i en analys som mynnar ut i en köprekommendation.

Railcare har de senaste åren byggt ut organisationen i förväg för att möta framtida uppdrag, vilket har pressat marginalen. Enligt Affärsvärlden är det troligt att marginalen fortsätter förbättras och då organisationen redan är uppskalad för att hantera miljardvolym behövs inga stora nyinvesteringar.

”Risken i Railcare är att ledningen läst av marknaden fel och nya avtal uteblir. Då lämnas koncernen med för stor kostnadskostym. En del kostnader är fasta, som lokhyror. Vårt pessimistiska scenario ska spegla en utplanad omsättning framöver och indikerar en nedsida kring 30 procent för aktien i så fall”, skriver Affärsvärlden.

Motgångar som oväntad förlust av stora kontrakt skulle skapa större problem och nedsida. Att bolaget är beroende av några få stora kunder pekas ut som en riskfaktor.

”Hittills har bolaget undgått sådana bakslag och expansionen på transportsidan har varit väldigt lyckad. Håller detta i sig ser vi en godkänd uppsida i aktien. För investerare som är intresserade av lite mindre bolag sätter vi ett köpråd på Railcare”, skriver tidningen.