SHB: Värdefällan Essitys aktie står inför vändning

Låg värdering, stärkt finansiell position och möjlighet till ökad volym och marknadsandelar talar för en god uppsida i Essity. Det skriver Handelsbanken i en analys och höjer Essity till köp.

”Högre investeringar i marknadsföring, små men värdeskapande förvärv och en något starkare underliggande marknad kan tillsammans driva volymtillväxt och innebär tydlig uppsida i aktien”, skriver banken.

Att Essity sålt av dotterbolaget Vinda innebär dessutom att den operationella och finansiella situationen är starkare än tidigare. Det borde ge utrymme för multipelexpansion.

Länge har aktien varit en ”värdefälla” för ägarna, men nu ser det med andra ord ut att vara slut med det.