SSM: AMASTEN LÄGGER BUD, PREMIE MOTSVARAR CA 9% (NY)
(Tillägg: mer information löpande i text)
STOCKHOLM (Nyhetsbyrån Direkt) SSM har mottagit ett uppköpserbjudande från Amasten.
Det framgår av ett pressmeddelande.
Amasten äger för närvarande cirka 29,6 procent av aktierna och rösterna i SSM.
Aktieägare i SSM erbjuds 1,20 nya stamaktier i Amasten för varje befintlig aktie i SSM, vilket motsvarar sex nya stamaktier i Amasten för fem befintliga aktier i SSM.
Erbjudandet värderar varje aktie i SSM till 9:65 kronor baserat på stängningskursen för Amastens stamaktie på First North den 13 oktober 2020 och till 9:76 kronor baserat på den volymvägda genomsnittskursen för Amasten under de senaste 30 handelsdagarna fram till och med den 13 oktober.
Erbjudandet motsvarande en värdering om 9:65 kronor per aktie i SSM innebär en premie om 8,9 procent jämfört med stängningskursen om 8:86 kronor för SSM:s aktie på Nasdaq Stockholm den 13 oktober 2020 och 19,2 procent jämfört med den volymvägda genomsnittskursen om 8:10 kronor för SSM:s aktie på Nasdaq Stockholm under de senaste 30 handelsdagarna fram till och med den 13 oktober 2020
Erbjudandet värderar samtliga 58.878.813 aktier i SSM till cirka 568 miljoner kronor baserat på stängningskursen för Amastens stamaktie den 13 oktober 2020. Exklusive Amastens nuvarande innehav om 17,4 miljoner aktier uppgår budvärdet till cirka 400 miljoner kronor.
SBB och Gösta Welandson med bolag, som tillsammans kontrollerar cirka 45,4 procent av aktierna och rösterna i SSM, har åtagit sig att acceptera erbjudandet.
SSM:s aktier är upptagna till handel på Nasdaq Stockholm och Amastens stamaktier är upptagna till handel på Nasdaq First North Premier Growth Market.
Amasten är ett fastighetsbolag som förvärvar, förvaltar, utvecklar och bygger hyresbostadsfastigheter för långsiktigt ägande i svenska tillväxtkommuner. Vid utgången av det andra kvartalet 2020 omfattade fastighetsbeståndet 143 fastigheter till ett värde om 8.263 miljoner kronor, varav 92 procent avsåg bostadsfastigheter. Amastens projektportfölj vid samma tidpunkt bestod av 967 hyresrätter.
I januari 2020 förvärvade Amasten cirka 29,6 procent av aktierna i bostadsutvecklaren SSM, som utvecklar flerfamiljshus i Stockholms närförorter. SSM har de senaste tio åren primärt utvecklat bostadsrätter, men offentliggjorde i november 2019 att fokus de närmaste åren kommer att vara att utveckla hyresrätter med enstaka inslag av bostadsrätter. SSM:s projektportfölj har därför delvis konverterats till hyresrättsprojekt. Per den 30 juni 2020 uppgick SSM:s projektportfölj till 5.351 lägenheter, varav 727 lägenheter i pågående produktion, 3.905 lägenheter under utveckling och 719 lägenheter under utvärdering.
Amasten avser att i huvudsak utveckla hyresrättprojekt genom Riki-konceptet och bedömer att cirka 2.000 hyresrätter från SSM:s projektportfölj kan utvecklas för egen långsiktig förvaltning. Byggrätter i SSM som inte lämpar sig att konverteras till hyresrättsprojekt kan komma att genomföras som bostadsrättsprojekt alternativt avyttras före byggstart.
Vidare bedömer Amasten att en sammanslagning kommer att realisera synergier om cirka 60 miljoner kronor per år. Finansiella synergier bedöms uppgå till cirka 20 miljoner kronor per år och operationella synergier bedöms långsiktigt uppgå till cirka 40 miljoner kronor per år. De finansiella synergierna förväntas uppnås genom att refinansiera SSM:s räntebärande skulder, som uppgick till cirka 370 miljoner kronor per 30 juni 2020, med nya banklån.
Amasten har säkrat nödvändig finansiering för att refinansiera dessa skulder.
SSM:s styrelse ska i enlighet med takeover-reglerna inhämta ett värderingsutlåtande från en oberoende expert samt, senast två veckor före acceptfristens utgång, offentliggöra sin uppfattning om erbjudande.