”Traderns dilemma: Grafen vill att du förlorar”

Handlare som gifter sig med sina tekniska indikatorer glömmer ofta en viktig sak: De har marknaden emot sig. De som handlar enligt en annan logik brukar lyckas bättre, skriver IG:s marknadsanalytiker Patrick Thomenius.

Tomas är ny som daytrader. Han har plöjt böcker om teknisk analys, följt gurus på Youtube och lagt otaliga timmar på att optimera strategier baserade på RSI, MACD, glidande medelvärden och Fibonacci-nivåer. Han har en tydlig strategi med att identifiera vissa mönster, vänta in en konfirmation, lägga en order med en stoploss och sedan hämta in vinsten med en tydlig risk/reward på 1:2.

Problemet? Marknaden svarar aldrig direkt på en teknisk signal. Candlestick justerar sig i sista sekunden. Volymen bekräftar inte. Trendlinjen bryts, men bara nästan. Varje gång Tomas försöker justera, tolka om eller finputsa sin analys hamnar han i samma fälla: marknaden tar ut hans stopp.

Drömmen hos daytraders är densamma – prisutvecklingen ska ge en magisk inblick bakom kulisserna. Men vad händer om verkligheten är en annan? Kan det till och med vara så att dessa mönster gör dig förutsägbar för marknaden, inte tvärtom?

Som marknadsanalytiker på IG ser jag dagligen hur kunder kämpar med detta. Jag skulle vilja påstå att traders inte förlorar i marknaden för att de kan för lite om teknisk analys, att de använder sämre indikatorer, eller för att de inte har kapaciteten. De förlorar för att de har marknaden emot sig och har ett föråldrat sätt att se på teknisk analys.

Har du någon gång funderat på varför du blir utstoppad så ofta? Har du någon gång tittat tillbaka i grafen och funderat på var du hade kunnat handla in dig och placera en stoploss utan att den blir tagen?

Faktum är att det finns en matematisk sanning få inser. Oavsett vilket tidsintervall du handlar på, är det troligt att din stopp kommer att tas ut inom ett antal staplar framåt.

Jag kan absolut känna igen mig i detta. Det finns alltid en vilja att gå in i nästa trade. Med en tajt stopp är det bara en liten förlust om marknaden går åt fel håll, men jag inser inte att jag har huset emot mig. Sannolikheten att marknaden har rört sig tillräckligt långt åt båda hållen inom den närmaste tiden är stor och har då tagit ut stoppar åt båda hållen.

Bland de kunder som faktiskt lyckas ser jag en annan logik. De använder tekniska indikatorer sparsamt. De fokuserar mer på marknadsstruktur och varför priset rör sig, snarare än hur det ser ut. De handlar sällan. Och framför allt har de sina stopp placerade där marknaden inte letar. De naturliga vågorna och bruset i marknaden är inte dina vänner – de är designade för att du ska förlora. Stoppar är till för att tas ut.

Marknaden kommer alltid testa dig. Men den som lär sig att svara med lugn, fokus och mod kommer inte bara överleva. Den kommer till slut att blomstra.

Läs mer om och av Patrick Thomenius: