TRIANON: FORTSATTA KÖPRÅD EFTER RAPPORT 3 KV
Fastighetsbolaget Trianons rapport för det tredje kvartalet får Handelsbanken och Pareto att upprepa sina köpråd. Pareto fortsätter att se det Malmöbaserade fastighetsbolaget som sin favorit inom det nordiska bostadssegmentet medan Handelsbanken anser att Trianon erbjuder investerare attraktiva tillväxtmöjligheter till låg risk.
Det framgår av analyser från Pareto och Handelsbanken i kölvattnet av fastighetsbolagets rapport på fredagen.
Trianon rapporterade en tillväxt i förvaltningsresultatet på 33 procent per aktie under det tredje kvartalet, drivet av nyligen annonserade förvärv och lägre räntekostnader efter refinansiering, enligt Handelsbanken som höjer sin riktkurs till 25 kronor (24), med en upprepad köprekommendation.
”Verksamheten är stabil över hela linjen, med god nettouthyrning i den kommersiella portföljen och låg vakansgrad totalt sett”, skrev Handelsbanken i sin analys som publicerades vid 15-tiden på fredagen.
”Vi anser att Trianon erbjuder investerare låg risk tack vare en stabil verksamhet, exponering mot en växande region och attraktiva tillväxtmöjligheter – både organiskt och genom förvärv. Vi vidhåller att aktien är tydligt undervärderad med cirka 40 procents substansrabatt och ett justerat p/e-tal för 2026 på 16x”, uppgav banken vidare.
Pareto uppger att deras investeringstes förblir intakt efter Trianons rapport.
”Trianon levererade ett stabilt tredje kvartal, med hyresintäkter i linje med vår prognos och en positiv nettouthyrning. Den ekonomiska uthyrningsgraden steg med 0,2 procentenheter kvartal för kvartal till 96,6 procent, vilket understryker den operativa styrkan”, skriver Pareto som upprepar sitt köpråd och sin riktkurs 25 kronor för aktien.
Enligt Pareto fortsätter Trianon att särskilja sig genom att ha ett beprövat ledningsteam med stark operativ historik, relativt låga bostadshyror som ger motståndskraft och uppsida, samt exponering mot den strukturellt starka Malmömarknaden.
”Vi fortsätter att se Trianon som vårt främsta bostadsval inom den nordiska fastighetssektorn och upprepar köp”, skriver Pareto.