Analyserna spretar: Köpläge eller tuff framtid
En valutasmäll på 300 miljoner och motvind från tullarna fick Getinges vinst att rasa 16 procent i årstakt. Detta i kombination med svag orderingång och blygsamma utsikter för 2026 innebär att aktien förtjänar dagens tapp på 5,8 procent, skriver DI:s Ulf Petersson.
Allt som allt räknar han med att estimaten för helåret behöver skruvas ner.
”Med tanke på den senaste månadens kronförstärkning mot både dollar och euro lär valutamotvinden vara fortsatt stark i kommande kvartalsrapporter.”
Affärsvärldens Björn Rydell skriver att kurstappet skapar ”ett långsiktigt ingångsläge” och sätter ett köpråd med 30 procents uppsida.
Han räknar med marknadens estimat på 2 procents tillväxt i år och 4 procent under kommande år samt successivt bättre marginaler som rör sig mot bolagets mål om 16–19 procent till 2028.
”Det är tydlig rabatt mot såväl svenska som internationella peers”, skriver Rydell om multipeln på 11 gånger rörelsevinsten.
Fjärde kvartalet
Omsättning: 10 186 mkr
Väntat (Infront): 10 308 mkr
2024: 11 071 mkr
Justerat ebita: 1 809 mkr
Väntat (Infront): 1 830 mkr
2024: 2 143 mkr
Orderingång: 8 555 mkr
Väntat (Infront): 8 840 mkr
2024: 9 273 mkr
Föreslagen utdelning: 4,75 kr per aktie
Väntat (Infront): 4,74 kr
2025: 4,60 kr