”Jag har en stark tro på att man alltid ska vara långsiktigt investerad på börsen. Det är få andra alternativ som kan erbjuda samma typ av avkastning, om man bara är tillräckligt långsiktig och investerar löpande.”
”Boliden och Indien bland heta val för att investera återbäringen”
I veckan börjar Skatteverket betala ut pengar som många väntat på – och en hel del planerar att lägga undan slantarna. Fyra av tio ska spara sin skatteåterbäring i år, enligt en enkät från Infostat. Så vilka placeringar är då bäst för att få pengarna att växa? Omni Ekonomi låter en rad experter svara på frågan.
Aktier som Boliden och Skanska tillhör tipsen för den som är beredd att ta risk. Tillväxtmarknader som Indien likaså.
– Den försiktige generalen som ändå vill köpa enskilda aktier bör titta på icke-cykliska bolag med starka balansräkningar, som ger en hög och stabil direktavkastning, säger Peter Engstedt, placeringsstrateg på Handelsbanken.
Sparare avråds samtidigt från är att välja sparprodukter som är svåra att begripa.
– Investera aldrig i något som du inte förstår, säger Daniel Ljungström, chef för privat sparande på Max Mathiessen.
Här nedan kan du läsa vad åtta experter rekommenderar för investeringar.
Ser du något alternativ till börsen om man vill få avkastning på skattepengar?
”Vi rekommenderar generellt att man inte försöker tajma marknaden utan att man sparar långsiktigt. Det har visat sig överlägset bäst över tid.
Däremot så är det onekligen så att börsen både avslutade fjolåret starkt och har startat året på samma sätt, vilket kan öka risken för besvikelser. Därför tycker vi att det inte alls är fel att sprida sina risker, och att det finns kompletterande alternativ till börsen i dagsläget.
En korträntefond avkastar cirka 4,5 procent, en blandräntefond ger cirka 6-8 procent och en ’high yield’-räntefond cirka 10 procent.”
”Vill man få avkastning på pengarna är börsen ett mycket bra alternativ. Även om aktier kan svänga på kort sikt, har de historiskt gett en betydligt bättre avkastning än ett sparkonto över tid.”
”För långsiktigt sparande skulle jag absolut säga att börsen är rätt väg att gå. För den som vill spara på kort sikt är sparkonton med ränta ett bra alternativ.”
”Visst finns det alternativ till börsen. För den som kan acceptera en något lägre avkastning är ett sparande på bankkonto ett bra alternativ. Har man krediter kan det också vara ett bra tillfälle att amortera, särskilt om man har dyrare konsumentkrediter.
Vad man dock ska vara försiktig med är att välja alternativ som är svåra att förstå. Investera därmed aldrig i något som du inte förstår. Många investeringsalternativ till börsen som låter lockande bär ofta med sig både risker och möjligheter som kan vara svåra att ta till sig.”
”Likviditetsfonder kan vara intressanta för att uppnå en högre avkastning än sparkontot. Andra alternativ är hedgefonder med låg volatilitet och lång tracking. Brummer Multi-Strategy och Alcur är några bra exempel på det. Valet bör styras av hur mycket risk du är beredd att ta.”
”I dag kan man få uppåt 4 procent på olika typer av fasträntekonton och korträntefonder. Så det kan absolut vara ett bra alternativ för den som vill ta låg risk eller sparar på lite kortare sikt.”
”Det senaste två åren har det gått att få säker avkastning kring 3,5 procent på ett vanligt sparkonto med kort bindningstid. Det har jag sett som ett bra alternativ [...]. De som vågade satsa på Stockholmsbörsen efter ett 35-procentigt fall i september 2022 har gynnats av en total uppgång på 45 procent till nytt all time high. Trots detta börsrekord tänker Riksbanken sänka räntan. Det är i alla fall de flestas förväntningar och signalerna från Riksbanken går också i den riktningen. Då är det egentligen svårt att vara negativ till börsen. Ändå är jag det. Jag tycker placerarna tagit ut mer än hela räntesänkningen i förskott, vilket syns i börsens värdering av bolagens vinster, som ligger på toppnivåer. Värderingen är ännu högre i USA, vilket känns obehagligt. Jag hissar därför ett varningens finger för att hösten kan bli turbulent, med början i USA.”
Vad kan vara trygga val för den som inte vill lägga pengarna på sparkontot?
”Vi ser fortsatt goda utsikter för den svenska börsen, där det också finns många högkvalitativa bolag som rönt internationell framgång och har sunda och bra affärsmodeller. Över tid har den svenska börsen varit bland de bästa i världen och genom att investera i aktiva aktiefonder får man en god riskspridning. Under ett par år har de stora bolagen haft bäst avkastning på den svenska börsen, men när vi blickar framåt spår vi även en revansch för småbolagen.”
”Trygga val är generellt breda fonder, men talar vi enskilda aktier så är bolag med stabila balansräkningar, starka marknadspositioner, låg cyklikalitet och rimlig värdering sådant som innebär mindre risk. Investor är ett exempel på aktie som erbjuder god riskspridning.”
”Banker kommer ha en högre lönsamhet de kommande åren och är nu lågt värderade. Skogsbolagen gynnas av massaprisutvecklingen och sjunkande räntor.”
”Industribolag, banker och investmentbolag. Jag har själv följt Novo Nordisk i många år och önskar att jag investerat ännu tidigare än jag gjorde. Nu väntar jag på en dipp för att kunna köpa lite mer.”
”Vill man inte lägga pengarna på konto eller har ett behov av att amortera, men vill spara med lite högre potentiell avkastning föreslår jag att man först och främst gör en behovsanalys som visar vilken risk man är beredd att ta.
Det är ofta knepigt att sätta samman sparande med lite lägre risk än vad en ren aktierelaterad investering för med sig. Som sparare överskattar man gärna sin riskvilja också vilket kan få olyckliga konsekvenser om vi får större börsnedgångar. Har man väl gjort sin behovsanalys som visar placeringshorisont och riskvilja finns det många fonder att titta på som innehåller en kombination av svenska och utländska aktier samt räntor som kan vara bra investeringsalternativ.”
”Om vi jämför med att sätta pengarna på sparkontot så tycker jag att en bra globalfond alltid är rätt. För den som vill tänka lite mer själv passar solida indexfonder i kombination med en läkemedelsfond, AI-fond och slutligen en småbolagsfond.”
”Blandfonder och breda aktiefonder innebär högre potential än konto, men till medelhög risk. Det enklaste sättet att få en bred exponering är via blandfonder, där du även kan välja aktieandel. En globalfond ger också en relativt bra riskspridning då du får aktieexponering mot hela världen och mot olika valutor.”
”Bankerna är börsens lägst värderade sektor i förhållande till de vinster som presteras och vinsterna utvecklas bra. Därför har den sektorn något mindre risk än övriga, såvida inte fastighetssektorn utvecklas ännu sämre än i dag och bankernas kreditförluster ökar. Jag tror dock inte bankerna kommer att drabbas av en fastighetskrasch. Därför känns bankaktierna mindre riskfyllda.”
Och vad kan vara intressant för spararen som vill ta högre risk?
”En del av ens investeringar kan absolut vara exponerade mot lite högre risk. Svenska småbolag erbjuder en lite högre riskprofil, över tid associerad med högre avkastning. Om man vill blicka ut i världen tror vi även mycket på Indien som en spännande tillväxtmarknad, men då är det än viktigare att vara långsiktig.”
”Vi rekommenderar ju riskspridning via fonder och löpande sparande, men vill man som privatperson ta större risk tycker vi att exponeringen mot fastighetsmarknaden, infrastruktur, bostäder och byggnation som man får via ett bolag som Skanska är intressant.
Men det är viktigt att ett sådant innehav kompletteras med fonder för riskspridning. Därutöver vill man komplettera med en räntefond så finns som sagt så kallade ’high yield’-fonder vars avkastning ligger på cirka 10 procent.”
”Den senaste tidens metallprisutveckling kommer att påverka gruvbolagen positivt så det kan vara intressant med gruvbolag såsom Boliden. Detta gynnar även leverantörer av gruvutrustning såsom Epiroc.”
”Småbolag. Lyxprodukter och lyxvarumärken är också en spännande kategori.”
”Är man beredd att ta lite högre risk finns det många intressanta områden. Både tillväxtmarknaderna och småbolag ser intressanta ut. Dessa kan vara kryddor i en bredare aktieportfölj för den som vill spetsa till det en aning.”
”För den som önskar högre risk genom spetsfonder så skulle jag utan tvekan börja med en tillväxtfond i USA samt en global AI-fond. Långsiktigt levererar läkemedel vilket också är ett givet val. Utmaningen vi har just nu är att flertalet värderingar har kommit upp. Det gör småbolagsfonder extra attraktiva liksom tillväxtmarknadsfonder som investerar i mindre marknader som exempelvis Vietnam.”
”Börsen är förstås alltid mer riskfylld, men sparar man på längre sikt så är aktier och aktiefonder det bästa alternativet. För den som har ett brett sparande i botten kan en branschfond vara ett spännande alternativ, till exempel inom strukturellt växande områden som hälsovård eller digital omställning. Den försiktige generalen som ändå vill köpa enskilda aktier bör titta på icke-cykliska bolag med starka balansräkningar, som ger en hög och stabil direktavkastning.”
”Det är tveklöst fastighetsaktier. De ligger 35-40 procent efter börsen totalt, räknat från fastighetsaktiernas topp i november 2021. Det har gått lite bättre sista halvåret, men om de svenska räntorna sänks kan denna sektor få ett återtåg. Om räntan sänks brukar denna sektor bli en vinnare, bland annat för att bolagen är tungt belånade.”
Läs även:
Omni är politiskt obundna och oberoende. Vi strävar efter att ge fler perspektiv på nyheterna. Har du frågor eller synpunkter kring vår rapportering? Kontakta redaktionen