Guide: Så blir utdelningar på ISK helt skattefria

Investeringssparkontot, ISK, har sina fördelar i dessa utdelningstider.

Ett tungt vägande argument är att utdelningar faktiskt kan bli helt skattefria. Det brukar utdelningsexperter som vurmar för ISK lyfta fram.

Vad som kan låta som ett kryphål i skattelagstiftningen, har att göra med sparformens konstruktion. Till skillnad från en traditionell aktiedepå beskattas inte utdelningarna på ISK med 30 procent.

I stället betalas en schablonskatt på hela innehavet. Den bestäms av statslåneräntan och uppgår till 0,89 procent i år.

Utdelningar som trillar in på ett ISK blir en del av det totala värdet som schablonskatten dras på. Men sparare som är påpassliga kan plocka ut pengarna utan att Skatteverket får nys om saken. Hur då?

Det beror på att utdelningar som sätts in på ISK inte räknas som en insättning i skatteteknisk mening. Och värdet på ISK-konton kontrolleras bara ett fåtal gånger per år.

Schablonskatten beräknas på värdet av innehaven vid ingången av varje kvartal, och därefter kalkyleras ett genomsnitt för hela året.

Därmed blir utdelningar som plockas ut innan nästa kvartalsskifte skattefria. De som betalades ut i mars skulle alltså ha plockats ut innan den 1 april. Utdelningar som betalas ut i april eller maj kan ligga kvar på kontot fram till den 30 juni utan att beskattas.

Det finns ett undantag från huvudregeln. Den som bor utomlands, och är skriven där, kommer inte undan beskattning utan måste betala en så kallad kupongskatt.

Möjligheten till skattefria utdelningar på ISK gäller som nämnts bara svenska innehav. Apple och Novo Nordisk tillhör småspararfavoriter som inte omfattas.

Anledningen till att olika regler gäller stavas källskatt. Den skiljer sig åt mellan olika länder.

Finland sticker ut med en av de högsta källskatterna på 35 procent, och Danmark ligger inte långt efter med 27 procent. Motsvarande siffra för USA är 15 procent. Allt enligt siffror från Avanza.

Det går att få tillbaka källskatt, men det är tidsödande och kan kräva en hel del jobb, skriver Privata Affärer.

Vid ägande av utländska aktier med utdelning är ISK inte självklart det bästa valet. I stället är det vanligaste rådet att förvara aktierna i en kapitalförsäkring, som är en annan schablonbeskattad sparform.

Då begär försäkringsbolaget, som formellt äger aktierna, tillbaka källskatten till skillnad från i en ISK, tipsar Frida Bratt, sparekonom på Nordnet.

Men också det kan dröja:

– Hittills har ett gissel varit att återbetalningen kan ta väldigt lång tid, upp till tre år, säger hon till Privata Affärer.

Nätmäklarna Avanza och Nordnet hjälper sina kunder med kapitalförsäkring att få tillbaka pengar. Löftet är att det ska ta max ett år i Avanzas fall.

Trots vissa fördelar med kapitalförsäkring ser aktieexperten Marcus Hernhag ISK som det fortsatt bästa alternativet för investerare som ligger tungt i utdelningsaktier.

– För småsummor i utländska aktier kanske det inte är värt att ha en separat depå i form av kapitalförsäkring, säger han till Omni Ekonomi.

Som om reglerna inte vore komplicerade nog finns det specialfall. Dessa undantag gäller framförallt bolag med svenskt ursprung.

Astra Zenecas aktie räknas som brittisk, men det dras ändå ingen källskatt. Inte heller ABB belastas med källskatt, trots att bolaget har sitt säte i Schweiz. Omvänt betalar sparare i svenskamerikanska Autoliv källskatt, trots att aktien har SE i sin ISIN-kod.

Ytterligare en sak att ha med i beräkningen är att vissa aktier är dubbelnoterade. Ett exempel är storbanken Nordea som sedan 2018 är finsk. Källskatten skiljer sig åt mellan den svensknoterade och finsknoterade varianten.

Jo, många experter hävdar det.

Den som vill få kapitalet att växa på lång sikt ska inte plocka ut pengarna – för då avbryts ränta på ränta-effekten, lyder resonemanget.

Andra som delvis lever på utdelningar resonerar annorlunda. Hit hör Marcus Hernhag som använder en del av kapitalet om han behöver pengarna utanför börsen.

– Annars är det en god idé att då och då återinvestera utdelningarna, säger han och fortsätter:

– Det är inte nödvändigt att investera allt i samma bolag som utdelningen kom ifrån, utan det kan vara i ett annat bolag vars aktie du tror mer på eller vill vikta upp dig i.