”Hållbart sparande ska inte kräva en massa förkunskap”

Som privatsparare är det lätt att gå bort sig i floran av ”gröna investeringar”, särskilt för den som inte har så djuplodande finansiella kunskaper. Studier har visat att ett fondnamn som ”låter grönt” många gånger smäller högre än fonder som har bättre hållbarhetsbetyg – ett bevis på vilket bra marknadsföringsverktyg ESG är.

Så borde det verkligen inte vara, skriver Josefin Dahlén på förvaltningshuset Ruth Asset Management i en gästkrönika.

Visste ni att vi är på väg att - och redan har - passerat flera av de planetära gränserna?

Med denna dystra nyhet färskt på näthinnan diskuterades frågan om val för en mer hållbar livsstil i min vänkrets. Vad har vi för tips till varandra för att leva lite mer hållbart?

Tipsen landade inom kategorier som att välja ekologiskt framför andra produkter, vegetariskt framför kött. För mig som jobbar inom finansbranschen noterade jag att ingen tog upp hållbart sparande som ett sätt att påverka. Jag funderade på varför mina vänner, som alla manifesterar olika gröna värderingar, inte tog upp det.

Ungefär samtidigt mindes jag en studie jag läst från Handelshögskolan i Stockholm som publicerades härom året.1 Studien undersöker kopplingen mellan miljövänliga attityder och värderingar bland svenska hushåll till faktiska investeringsbeslut. Mycket intressant.

En slutsats i studien är att miljövänliga hushåll inte är mer benägna att ha miljövänliga portföljer. En viktig faktor är däremot finansiell läskunnighet: grönt ekonomiskt engagemang är starkare i miljöer där finansiell kunskap är högre eller där informationshinder är lägre.

Resultatet i studien pekar i samma riktning som resultatet i Fondbolagens förenings undersökning från i våras, som synliggör att det är svårt att välja hållbara sparprodukter. Allt fler människor söker hjälp hos en rådgivare för att spara hållbart.²

En annan slutsats i studien från forskarna på Handelshögskolan är att hushåll med miljövänliga värderingar i större utsträckning är benägna att välja portföljer med ”grönt klingande namn” snarare än fonder med högre hållbarhetsbetyg.

Just denna problematik är något som ESMA, den Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten, har fokuserat på senaste tiden. För ett par dagar sedan kom deras rapport om användandet av ESG-relaterade namn inom fondindustrin. ³ De slår fast att fonder i allt större utsträckning använder ESG-begrepp i sina namn. Att det är ett starkt marknadsföringsredskap, ja det visar ju sig stämma särskilt för konsumenter med miljövärderingar med begränsade finansiella kunskaper.

En sammanfattande reflektion från båda undersökningarna är att bättre information skulle underlätta för konsumenter att överföra sina miljövärderingar i sina investeringsbeslut, men att det kräver en del utbildningsinsatser. Vad finns för verktyg utöver fondnamnet? Det är något jag och mina kollegor har tänkt mycket på i uppsättningen av det nya förvaltningshuset Ruth Asset Management, vilket vi lanserade förra veckan. ⁴

En nyckelaspekt har varit att brygga gapet mellan produktionen – investeringarna, och den kommunikativa plattformen som de står på. 

För att kunna göra det har vi hämtat inspiration från andra branscher för att prata om sparande på ett sätt som man intuitivt förstår, mer transparent och mer pedagogiskt. Med fokus på konsumentinformation om till exempelvis hur fonden kan användas, och med hjälp av ikoner och visuella hjälpmedel, hoppas vi kunna visa på fondernas karakteristik på ett nytt sätt. Utöver det ändrar vi också på namnen på samtliga fonder och tar bort ord som ”sustainable”.

Ska vi upprätthålla de planetära gränserna behöver vi hjälpas åt att få människor med gröna värderingar att också hitta till de hållbara sparprodukterna. En mer hållbar livsstil, inklusive hållbart sparande, ska inte behöva mängder av förkunskap, och inte heller begränsas till ett fonder med vissa namn.

Bakgrund | Josefin Dahlén

• Hållbarhetschef på förvaltningshuset Ruth Asset Management – tidigare fondbolaget Navigera
• Representant i investeringskommittén med ansvar för ESG House View – strategiskt ramverk och integrering av ESG-frågor i förvaltningen
• Närmare tio års erfarenhet från arbete med hållbarhetsfrågor inom akademisk, privat och offentlig sektor.
• Skriver om hållbarhet och investeringar en gång i kvartalet

Fotnot: Skribenten representerar ett företag som är aktör med egna intressen på marknaden.