Pundlyft och fallande räntor efter brittisk budget

Storbritanniens marknader steg sedan finansminister Rachel Reeves presenterat en budget som signalerar lägre upplåning, rapporterar Bloomberg.

Pundet stärktes över 1,32 dollar och långräntor föll, särskilt efter att skuldkontoret minskat försäljningen av lång statsskuld. FTSE 100 steg nära 1 procent.

Budgeten, som publicerades av misstag i förväg, visar att skattehöjningar och utgiftslöften gett regeringen ett större ekonomiskt utrymme. Det oberoende finanspolitiska organet OBR bekräftar ett oväntat stort budgetutrymme på 22 miljarder pund, trots sänkta tillväxtprognoser.

Samtidigt väcker den sent lagda åtstramningen frågor om trovärdighet, i ett läge där regeringen redan mött motstånd mot nedskärningar.