Experterna: Essity, Embracer, H&M och Volvo är aktier att satsa på under resten av 2021
Tele2, Essity, Swedbank och Embracer är några av Mikael Malmrups favoritaktier inför det andra halvåret, säger han till Omni Ekonomi. Handelsbankens mäklarchef tycker att det är viktigt att komma ihåg att ”det finns många köpvärda aktier” i sektorer som inte är allra de hetaste just nu.
– Jag tror att en del sektorer, framför allt defensiva, som varit ganska tråkiga det senaste året kan få en liten revansch, säger han.
Odin Fonder-förvaltaren Hans Christian Bratterud har ökat i Essity och Axfood på slutet.
– Om de kommer tillhöra de mest populära aktierna det närmsta halvåret vet vi inte, men vi tror de kommer vara goda investeringar på lång sikt, säger han.
H&M och Astra Zeneca är bolag som Jonas Olavi nämner. Även Nordea gillas av Alpcot-förvaltaren.
– Den höga direktavkastningen lockar också och agerar kudde, säger Olavi om storbanken.
Therese Nyrén, portföljförvaltare på Lucy Global Fund, tror i sin tur på lifestyle-bolag.
– Det finns ett uppdämt behov av att resa, gå på restaurang, handla kläder och unna sig det lilla extra som man har avvaktat med att göra på grund av corona, säger hon.
Coeli Fonders Arne Lundberg nämner SEB, Nordea, Volvo och Astra Zeneca när han får frågan om intressanta aktier för andra halvåret.
”Jag tror att en del sektorer, framförallt defensiva, som varit ganska tråkiga det senaste året kan få en liten revansch. Till exempel operatörer, läkemedel och bank. Jag hoppas och tror dessutom att det framöver kommer bli lite mer fokus på enskilda aktier än på hela sektorer. Viktigt att komma ihåg att det finns många köpvärda aktier i sektorer som kanske inte är de hetaste just nu och vice versa. Några aktiefavoriter inför andra halvåret är Tele2, Astra Zeneca, Essity, Swedbank av mer defensiv karaktär samt Electrolux och Embracer som lite mer offensiva.”
”Vi gillar framför allt small cap inom nya teknologier, till exempel miljö. Vi gillar också till exempel Checkin.”
”Jag tror att bolag inom lifestyle kommer att gå bra, det finns ett uppdämt behov av att resa, gå på restaurang, handla kläder och unna sig det lilla extra som man har avvaktat med att göra på grund av corona.”
”På kort sikt kan svängningarna vara stora och vi har inte någon uppfattning om vilken sektor som kommer vara mest populär på börsen det närmsta halvåret. På lång sikt tror vi på bolag som har presterat väl med lönsam tillväxt under många år historiskt, och som framförallt har en stark position för att fortsätta växa lönsamt på ett långsiktigt hållbart sätt i framtiden. Om vi kan köpa sådana bolag utan att betala för mycket för aktierna så tror vi att det kommer vara goda investeringar. En av de sektorer vi utökat våra positioner i på sistone är dagligvaror med våra innehav i Essity och Axfood. Vi tycker de presterat väl i många år historiskt, har starka positioner för fortsatt lönsam tillväxt, och kan nu köpas till relativt attraktiva priser. Om de kommer tillhöra de mest populära aktierna det närmsta halvåret vet vi inte, men vi tror de kommer vara goda investeringar på lång sikt.”
”Jag har inte någon stark syn på att den ena eller andra sektorn ska gå bättre under andra halvåret. Över sommaren kommer utfallet av Q2-rapporterna vara viktiga som vanligt samt bolagsspecifika händelser som intressanta förvärv med mera. Det bolagsspecifika blir extra viktigt inom småbolagssegmentet. Generellt ser inte förväntansbilden allt för aggressiv ut över Q2:orna så det finns möjlighet till att en stark rapportsäsong ger stöd under andra halvåret.”
”Givet att mitt huvudscenario (att börsen stå lägre vid årsskiftet, reds. anm) slår in så bedömer jag att Astra Zeneca skulle kunna hamna i blickpunkt med mycket god underliggande tillväxt, och förhoppningsvis ett allt mindre fokus på covidvaccinet. Jag gör också bedömningen att H&M kan stå högre vid årsskiftet, dels för det uppdämda köpbehovet, dels för att samtliga butiker förhoppningsvis kan hållas öppna inom en nära framtid och att de får lite medvind från attraktiva kollektioner och få reor. Det tredje bolaget jag skulle satsa på är defensiva Nordea, eftersom värderingen är attraktiv och tillväxten i banktermer god, samtidigt som kostnaderna hålls i schack. Den höga direktavkastningen lockar också och agerar kudde.”
”Det vi förespråkar är en balanserad portfölj med både värde, cykliskt och tillväxt. Värde och cykliskt gynnas av den starka ekonomiska återhämtningen medan tillväxt gynnas av att vi närmar oss ett läge då inflation och långräntor passerat toppen. När det gäller cykliskt har banker som till exempel SEB och Nordea ett bra utgångsläge och vi gillar Volvo, ett lågt värderat kvalitetsbolag med hög direktavkastning. (...) Favoriten bland tillväxtaktierna är Astra Zeneca eftersom bolagets goda tillväxtmöjligheter hamnat i skymundan på grund av problemen med bolagets covidvaccin. Kärnverksamheten utvecklas mycket starkt och den höga försäljnings- och vinsttillväxt vi ser under kommande år är inte reflekterad fullt ut i dagens aktiekurs. (...)”
”De bolag och sektor som drivs av låga räntor, den ekonomiska återhämtningen och stimulanserna. Vi har haft ett cykelskifte från tillväxtbolag till cykliska bolag som gynnas av den starka återhämtningen. Över tid har banksektorn goda möjligheter till bra avkastning och utdelningsmöjligheter. Även energisektorn och lösningsbolag inom förnybar energi tror jag kommer se en stark utveckling.”
”Jag har fortfarande mest tro på cykliska lager i till exempel finans, råvaror och industri. Naturligtvis bör man inte vara blind för det faktum att denna typ av aktier redan har levererat en god avkastning sista tiden. Investerare bör därför vara enormt selektiva under rådande börsklimat. Men jag ser fortfarande några intressanta investeringsmöjligheter i enskilda aktier som har en rimlig prissättning och där intäkterna blir betydligt högre när världsekonomin öppnas. Ett exempel är det nyligen Oslo-noterade flygbolaget Norse Atlantic. Som det enda lågprisflygbolaget som flyger mellan Europa och USA är Norse Atlantic unikt positionerat för att dra nytta av den stora efterfrågan på fritidsresor som vi förväntar oss när resandet kommer igång igen. Även om aktien har stigit något sedan börsnoteringen ser vi fortfarande en uppsida på 50-100 procent, även med relativt konservativa estimat.”
”Om jag ska plocka ut en enskild aktie med stor potential för andra halvåret 2021 blir det Bioarctic, eftersom de just fått ’priority review’ för lecanemab. Aktien har mycket stor potential om läkemedlet godkänns. Astra Zeneca är en annan aktie med god potential. Diskussionen har länge varit väldigt fokuserad på deras leveransförmåga av covid-vaccin, dess biverkningar och konflikten med EU kring leveranserna. Det känns nu som om detta är färdigältat och att investerarna går vidare till att fokusera på vårdskulden som skall betas av, vilket kommer att driva efterfrågan på Astra Zenecas produktportfölj i övrigt. Om jag skulle peka ut en hel sektor med god potential måste det bli sällanköpsvaror, där samhällets återgång till det normala driver efterfrågan på hotell och restauranger. Electrolux Professional är en aktie i sektorn som drar nytta av den breda trenden.”