Hökaktig Powell: Blir en del smärta för hushåll och företag

Det kommer att bli ”en del smärta” för hushåll och företag när Federal Reserve höjer räntorna i kampen mot inflationen framöver. Det varnade centralbankens chef Jerome Powell i sitt korta, hökaktiga tal i Jackson Hole.

Att återupprätta prisstabiliteten kommer ta ett tag och kräva att Fed använder sina verktyg på ett kraftfullt sätt, sa han.

Fed-chefen sa också att sänkt inflation troligen kräver en lång period av svag tillväxt samtidigt som det sannolikt sker en uppmjukning av arbetsmarknaden. Men enligt Powell vore det mer skadligt att inte återupprätta prisstabiliteten.

Jerome Powell påminde om att han tidigare sagt att det kan bli en ”ovanligt stor” räntehöjning i september.

– Vårt beslut vid septembermötet kommer att bero på helheten av inkommande data och hur utsikterna utvecklas, sa han.

Powell påminde också om att historien starkt talar emot att lätta på penningpolitiken för tidigt.

Wall Street handlades volatilt under talet men en halvtimme senare var indexen klart lägre.