Skatteåterbäringen på väg ut – här är bästa råden

”Även om nervositeten är stor på börsen just nu så tycker jag att pengarna ska ha exponering mot aktiemarknaden på ett eller annat sätt. Vikten av diversifiering ska inte underskattas, framför allt inte i rådande klimat. Både spridning mellan olika sektorer men också geografiskt.

Jag hade gjort det enkelt för mig och tagit en Sverigefond där jag får stor exponering mot globalt verksamma verkstadsbolag ihop med stabila, välskötta banker. Sen blandar vi med en globalfond där jag får exponering mot annan valuta än kronan (dollarn) och en tilt mot USA, vilket jag inte tror behöver vara fel här och nu. Sedan kan vi krydda med en nordisk småbolagsfond.”

”Vi befinner oss allt som oftast i en stökig omvärld numera och många bolag inom flera olika sektorer upplever en press på kostnadssidan och ibland även på efterfrågan. Det svänger fort på börsen och gårdagens vinnare kan snabbt förvandlas till dagens förlorare. Är en aktie lågt värderad nu eller bara en klassisk värdefälla, till exempel?

Men en tumregel som jag tycker funkar väl, det är att undvika bolag som har svaga balansräkningar och svaga kassaflöden. I en potentiellt tuffare marknad skapar det för dessa bolag både risk för sänkta utdelningar och/eller risk för emissioner i framtiden. Dessutom försvinner möjligheten att kunna agera framåtlutat (förvärv, återköp, investeringar) när underliggande marknad är svag.”

”I mitt passiva sparande håller jag mig till den fördelning jag alltid har – med globala index, svenskt index och tillväxtmarknadsindex. Med den aktiva delen av min portfölj fortsätter jag lägga övervikt mot småbolagen, som jag anser vara på generellt attraktiva värderingar. Därtill har jag passat på att fylla på i svenska storbolag (som jag direktäger) i de nedgångar som varit under mars – kvalitet till rea.”

”Jag håller mig, som alltid, långt borta från förhoppningsbolag, medtech och bolag som haussas i sociala medier. I övrigt finns det inga särskilda branscher jag undviker just nu utan kan tycka det finns mycket attraktivt på flera håll.”

”Om det vore de första 10 000 kronorna som jag skulle investera så hade jag valt breda och billiga indexfonder. Jag skulle göra det enkelt för mig genom att dela upp summan i lika delar en global indexfond och en svensk indexfond.

För den som vill ta det ett steg längre så skulle jag dessutom upprätta ett månadssparande på 3 000 kronor. Givet 10 procents årlig genomsnittlig effektiv avkastning inklusive återinvesterad utdelning så kan man glädjas åt den första miljonen efter cirka 13 år.

Om man vill investera i enskilda aktier så hade jag börjat med en liten slant i Sveriges främsta folkaktie Investor. Där är du i gott sällskap med över 700 000 andra svenskar. Bolaget har dessutom en mycket imponerande historik av att utklassa börsen.”

”Jag skulle generellt avhålla mig ifrån de största snackisarna på börsen som det ofta pratas om i vissa forum – i jakten på nästa raket. Bygg en ’tråkig’ gubb- eller gumportfölj och luta dig tillbaka medan pengarna jobbar för dig.”

”Om jag inte behöver pengarna den närmaste tiden utan har möjlighet att låta dem vara investerade en längre tid framöver, så skulle jag välja börsen trots att utsikterna är osäkra på grund av kriget. Historiskt har aktier gett högst avkastning på lång sikt trots alla risker och kriser vi gått igenom längs vägen.

Jag skulle placera mer än hälften av pengarna i en global indexfond. Det ger exponering mot både USA, Europa och Japan och säkerställer att jag äger de bolag som lyckas bäst och växer sig störst i världen om tre, fem eller tio år.

Sedan skulle jag fördela resten av pengarna mellan en Sverigefond, en svensk småbolagsfond och en fond som investerar på tillväxtmarknader. Förutsatt att kriget får en lösning och konjunkturåterhämtningen fortsätter så kan svenska aktier gå bra framöver. Svenska småbolag har halkat efter marknaden de senaste åren och är väldigt lågt värderade jämfört med storbolag. Tillväxtmarknader är intressanta både på grund av deras tillgångar på fysiska råvaror, och exponeringen mot tillväxt och teknologi.

Är man orolig för tajming kan man alltid välja att sprida ut köpen genom att investera en del av kapitalet nu, och en del om en månad.”

”Det finns några misstag som är lätta att göra och som kan bli kostsamma med tiden. Exempelvis att bli för försiktig på grund av allt som händer i omvärlden och därför välja för låg risk, exempelvis genom att välja ett sparkonto framför börsen trots att man har för avsikt att spara långsiktigt.

Man ska också se upp för att använda topplistor över vilka fonder eller aktier som gått bäst som urvalskriterium. Risken är stor att man kommer in sent i något som redan har gått starkt. Att försöka bottenfiska är inte heller någon bra strategi. Bara för att en bransch, kryptovaluta eller aktie fallit kraftigt betyder det inte att det är ’billigt’ och kommer gå upp till tidigare toppnivåer igen. Satsa hellre på bra riskspridning mellan marknader och sektorer och lita på att det lönar sig i längden.”